債券(Bond)是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，想向投資者發行，並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債券債務關係，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的，並且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。由於債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。
債券概況
招商轉債證券簡稱:招商轉債
證券代碼:125024
行業類別:房地產開發與經營業
發行日期:2006-08-30
發行方式:老股東優先配售及網上定價發行方式
發行數量(元):1510000000
老股東配售數量(元):565166000
上網發行數量(元):740213100
發行面值(元):100
發行價格(元):100
票面利率(％):第一年1.0%，第二年1.4%，第三年1.8%，第四年2.2%，第五年2.6%。
付息方式:每年付息一次
期限(年):5
轉換期間:2007-03-01至2011-08-30
上市地點:深圳證券交易所
上市日期:2006-09-11
上市流通量(元):1510000000.00
公司地址:深圳南山區蛇口工業區新時代廣場9樓
法人代表:孫承銘
回售日期:
回售條件:在本可轉債的轉股期間，如公司A股股票在任何連續30個交易日的收盤價格低於當期轉股價的70%時或變更本次融資募集資金用途時，轉債持有人有權將其持有的轉債全部或部分按面值105%(含當前計息年度利息)回售給公司。
回售價格(元):105
回售申請期:
到期贖回日期:-
到期贖回價格(元):107
提前贖回日期:2007-05-25
提前贖回條件:在本可轉債轉股期內，如果公司A股股票在任何連續30個交易日中至少20個交易日的收盤價格不低於當期轉股價格的130%，公司有權決定按照債券面值的103%（含當前計息年度利息）的贖回價格贖回全部或部分未轉股的本可轉債。
提前贖回價格(元):103
初始轉股價格(元):13.09
最新轉股價格(元):13.09
募集資金總量及依據
2004年8月20日，公司召開2004年度第二次臨時股東大會，通過了《關於本次發行可轉換公司債券方案的議案》，將本次可轉債發行規模確定為人民幣16.5億元。
2005年7月29日，公司召開了2005年第一次臨時股東大會，通過了《關於延長發行可轉換公司債券方案有效期的議案》，將上述發行可轉換公司債券方案的有效期延至2006年8月19日。
2006年5月30日，公司召開了2006年第一次臨時股東大會，通過了《關於修改公司可轉換公司債券發行條款的議案》，將本次可轉換公司債券發行規模修改為15.10億元人民幣。並將本次申請發行可轉換公司債券有效期在期滿後再次延長一年，即延長至2007年8月19日。
本次募集資金投資項目均為房地產開發項目，資金需求總額為218,421萬元。本次擬通過發行可轉債募集資金151,000萬元，為各項目未來能按計畫順利展開提供可靠的資金保障。
募集資金主要用途
| 序號 | 項目 | 投資總額 | 擬投入資金 |
| 1 | 蘭溪谷二期 | 68,944 | 52,000 |
| 2 | 花園城中心 | 40,961 | 30,000 |
| 3 | 依山郡 | 70,000 | 52,500 |
| 4 | 花園城三期2＃地塊 | 38,516 | 16,500 |
| 合計 | 218,421 | 151,000 |
（單位：萬元）
公司簡介
招商轉債經過20多年的發展，招商地產已成為一家集開發、物業管理有機配合、物業品種齊全的房地產業集團，形成了以深圳為核心，以珠三角、長三角和環渤海經濟帶為重點經營區域的市場格局。
截止2007年末，招商地產總股本達8.45億股，總資產超過250億元。分別在深圳、北京、上海、廣州、天津、蘇州、南京、佛山、珠海、重慶、成都、漳州等多個大中城市擁有40多個大型房地產項目，累積開發面積超過1000萬平方米。
在20多年的實踐中，招商地產總結出一套注重生態、強調可持續發展的“綠色地產”企業發展理念，並成功開創了國內的社區綜合開發模式。憑藉公司治理模式與經營業績，招商地產收穫一系列殊榮：2002-2007年連續躋身中國房地產上市公司綜合實力TOP10十強，2004-2007年蟬聯中國藍籌地產企業稱號，以34.62億的品牌價值榮登2007年中國房地產品牌價值第六，是中國國資委重點扶持的5家房地產企業之一，並因旗下租賃、供電、供水等業務所帶來的豐厚經常性利潤，被譽為“最具抗風險能力的開發商”之一。
