克萊夫·格蘭傑

克萊夫·格蘭傑

克萊夫·格蘭傑,Clive W.J.Granger,1934年9月4日 出生於英國威爾斯的斯旺西,經濟時間序列分析大師,被認為是世界上最偉大的計量經濟學家之一,2003年諾貝爾經濟學獎獲獎者,來自美國加州大學聖迭戈分校。2009年5月27日 ,偉大的計量經濟學大師克萊夫·格蘭傑爵士在美國因病逝世,享年75歲。

基本信息

個人經歷

克萊夫·格蘭傑 克萊夫·格蘭傑

格蘭傑1934年9月出生於英國威爾斯的斯旺西,早期就讀於諾丁漢大學,接受當時英國第一個經濟學數學雙學位教育,1955年留校任教,1957年在天文學雜誌上他發表了第一篇論文:“關於太陽黑子活動的一個統計模型”。1959年,他在諾丁漢大學獲得統計學博士學位。在20世紀60年代早期,格蘭傑獲得了支持英國學者去美國深造的哈克尼斯(Harkness)獎學金,去普林斯頓做訪問學者,在著名學者約翰·塔基(JohnTukey)和奧斯卡·摩根斯坦(OscarMorgenstein)門下深造。1974年移居美國,成為聖迭亞哥加州大學經濟學院教授。隨後,他開創了該學院的計量經濟學研究工作,並使之成為全世界最出色的計量經濟學研究基地之一。最後成為該校的榮譽退休教授。格蘭傑於1991年成為國際預測師協會會員,曾獲得斯德哥爾摩經濟學院和卡洛斯三世大學的榮譽博士學位。他現為西部經濟學會主席、每年僅兩位的美國經濟學會傑出會員。他的研究興趣主要在統計學和計量經濟學(主要是時間序列分析)、預測、金融、人口統計學和方法論等方面。

2003年諾貝爾經濟學獎獲得者,克萊夫·格蘭傑,2003年諾貝爾經濟學獎得主,來自美國加州大學聖迭戈分校。

格蘭傑教授被認為是世界上最偉大的計量經濟學家之一,瑞典皇家科學院曾說,“他不僅是研究員們學習的光輝典範,而且也是金融分析家的楷模。”無數經濟學專業的學生奮鬥一生,也只是為了能遠遠看到他的背影。他在利用數學模型分析時間序列數據方面的實證研究,給全世界打開了一扇窺探經濟運行規律,特別是金融市場運行規律的大門。正因如此,我們可以對股市和匯市浩如煙海的數據進行分析整理,並預測今後的走勢。

除了在計量經濟學方面造詣頗高之外,格蘭傑教授的文學水平也非常出色。早在讀高中時,他就曾在兩個語法學校就讀,這使得他的論文語言流暢,可讀性強,許多內容和案例都成為經典被廣泛引用。

格蘭傑教授為研究經濟規律作出了大量貢獻,這首先要感謝他的一次口吃。在高中時期,格蘭傑的第一理想是做方法論的研究,但有一次所有學生公開表達理想的時候,他竟然沒有說出方法論這個單詞,而是隨口說要做統計學家。格蘭傑教授後來回憶說,也許就是因為那一次口吃,決定了他現在的職業。從此世界上多了一位傲視群雄的經濟學家,克萊夫·格蘭傑。

主要貢獻

學術貢獻

從訪問普林斯頓的20世紀60年代早期開始,格蘭傑就是一位非常有影響的時間序列計量經濟學學者。他的論文幾乎涵蓋了過去40年間該領域的主要進展,沒有格蘭傑的分析方法,進行時間序列計量方面的實證分析幾乎是不可能的。就他所產生的學術影響,人們對他的嘆服可以用天才的研究者和作家來表達。

諾貝爾經濟學獎 諾貝爾經濟學獎

格蘭傑的學術作品有兩個突出的特點,學術思想與實際問題密切相關;很強的可讀性,因此很多內容已經成為引用的經典。也許,這些方面的長處除了與他本人的天才資質有關之外,還和他的學習經歷有關。早在讀高中時,他就曾在兩個語法學校就讀。而且他喜歡純粹的數學思維訓練,在初學經濟學時,就對當時只會純文字描述的經濟學家感到遺憾。

諾貝爾獎評審會認為,格蘭傑的工作改變了經濟學家處理時間序列數據的方法,對研究財富與消費、匯率與價格、以及短期利率與長期利率之間的關係具有非常重要意義。目前美國聯邦儲備委員會和許多國家的中央銀行都使用這一方法來進行評估和預測。

學術職務

格蘭傑曾任美國西部經濟學聯合會主席。他擔任的職務和獲得的獎勵有:美國經濟學聯合會年度傑出資深會員獎、斯德哥爾摩經濟學院榮譽博士、芬蘭藝術和科學協會外籍會員、國際預測協會會員、美國藝術和科學院院士、經濟計量學協會會員等。在問鼎諾獎之前,他剛剛摘取了有準諾貝爾經濟學獎之稱的美國經濟學聯合會年度傑出資深會員獎。

主要著作

《經濟時間序列的譜分析》(與Hatanaka合著)普林斯頓大學出版社,1964;

《股價的可預測性》(與Morgenstern合著)Heath出版社,1970;

《非線性經濟的建模》 《非線性經濟的建模》

《商品價格的投機、套利和預測》(與Labys合著)Heath出版社,1970; 《經濟時間序列預測》(與Newbold合著),Academic出版社,1977;

《雙線性時間序列模型導論》(與Andersen合著),Vandenhoeck和Ruprect出版社,1978;中文

版,1983;

《經濟序列建模型:經濟計量方法閱讀材料》牛津出版社,1990;

《經濟學的實證建模:設定和估計》劍橋出版社,1999等。

諾貝爾獎

2003年諾貝爾經濟學獎獲得者

個人簡歷

克萊夫·格蘭傑(Clive W.J. Granger)教授因“協整理論”在時間序列數據分析上做出的傑出貢獻而獲2003年諾貝爾經濟學獎。現任加利福尼亞大學聖地亞哥分校教授。

克萊夫·格蘭傑教授曾擔任美國西部經濟學聯合會主席,他還是美國藝術和科學院院士、英國社會科學院院士、國際預測協會會員、計量經濟學會會員、芬蘭藝術和科學協會外籍會員,並獲得美國經濟學會傑出會員、澳大利亞和紐西蘭建模及仿真協會Biennal獎。

克萊夫·格蘭傑教授於1955年獲得諾丁漢大學學士學位,1959年獲得諾丁漢大學博士學位。他還獲得奧爾胡斯大學、拉夫堡大學、斯德哥爾摩經濟學院、卡洛斯三世大學榮譽博士學位。他的研究領域包括:統計學和經濟計量學(主要是時間序列分析)、預測、金融、人口統計學。主要著作有:《經濟學的實證建模:設定和估計》、《經濟序列建模:經濟計量方法閱讀材料》、《雙線性時間序列模型導論》、《經濟時間序列預測》、《商品價格的投機、套利和預測》、《股價的可預測性》等。

克萊夫·格蘭傑教授1934年9月出生在英國威爾斯的斯旺西,英國公民。

背景資料:克萊夫·格蘭傑的“協整理論”

現代時間序列經濟計量學的一個重要研究課題,是探索經濟時間序列數的動態結構,研究它們的統計性質,理解產生這些經濟數據的生成特點和性質,從而能更有效地利用經濟數據構造和建立經濟計量模型,用以進行經濟預測,檢驗各種理論的可靠性和可行性。二十世紀七十年代以前,計量經濟學的建模方法均以經濟變數平穩這一假設條件為基礎。穩定過程的特點是有一個均值,且每一時刻對均值的偏離基本相同。但在實際中,許多經濟指標的時間序列都是非平穩的,並不具有固定的期望值,並且呈現出明顯的趨勢性和周期性。格蘭傑1972年首先證明,如果直接將非平穩時間序列當作平穩時間序列來進行回歸分析,可能會造成偽回歸,即變數間本來不存在相依關係,但回歸結果卻得出存在相依關係的錯誤結論。

經濟理論認為,某些經濟時間序列存在長期均衡關係。例如,淨收入與消費、政府支出與稅收、工資與價格、進口與出口、貨幣流量與價格水平、商品現貨價格與期貨價格等。一般說來上述經濟時間序列屬於非平穩序列,其方差與時間成正比。看起來這些經濟變數之間似乎不會存在任何均衡關係,但事實上若干個非平穩經濟時間序列的某種線性組合卻有可能是平穩序列。格蘭傑注意到了這一現象,利用其數學和計量經濟學知識提出了協整(cointegration)的概念及其方法。所謂協整,是指多個非平穩經濟變數的某種線性組合是平穩的。目前,協整分析己成為處理非平穩金融、經濟變數相依關係的行之有效的方法。

協整理論主要用來探測變數間是否真的存在均衡相依關係,對於用非平穩變數建立經濟計量模型,以及檢驗這些變數之間的長期均衡關係非常重要。首先,如果多個非平穩變數具有協整性,則這些變數可以合成一個平穩的時間序列,這個平穩的時間序列可用來描述原變數間的均衡關係。只要均衡關係存在,原變數間的平穩的線性組合就存在。其次,若且唯若若干個非平穩變數具有協整性時,由這些變數建立的回歸模型才有意義。所以,協整性檢驗也是區別真實回歸和偽回歸的有效方法。最後,具有協整關係的非平穩變數可以用來建立誤差修正模型。由於誤差修正模型把長期關係和短期動態特徵結合在一個模型中,因此既可以解決傳統計量經濟模型忽視偽回歸的問題,又可以克服建立差分模型忽視水平變數信息的弱點。

格蘭傑在協整概念的基礎上進一步提出了著名的格蘭傑協整定理,目的在於解決協整與誤差修正模型之間的關係問題。該定理的重要意義就在於其證明了協整概念與誤差修正模型的必然聯繫。若非平穩變數之間存在協整關係,則必然可以建立誤差修正模型;若用非平穩變數可以建立誤差修正模型,則該變數之間必然存在協整關係。在隨後的工作中,格蘭傑拓展了協整分析,包括處理季節趨勢序列的季節協整和處理偏離超過臨界值後即向均衡調整的序列的門限協整。

看好中國

克萊夫·格蘭傑在中國 克萊夫·格蘭傑在中國

2003年諾貝爾經濟學獎獲得者克萊夫·格蘭傑 昨天下午在上海交大演講,表示看好中國現在的經濟發展對股市的拉動作用。在中國股市大牛的情況下,這一講座不僅吸引了眾多學生,不少老師和市民也特意趕來。     被稱為世界級預測大師的克萊夫·格蘭傑昨天演講的主題為“股票市場的價格預測問題”,他認為對於一個成熟市場而言,股市的理想狀態是不會有大起大落的,有大起大落則說明市場是不充分的或者不是有效的。

由於沒有做過十分深入的研究,克萊夫·格蘭傑表示對於中國現在大牛市的行情不能做出直接預測,但他表示看好中國股市,中國現在經濟發展很快,經濟繁榮和股票市場的繁榮是聯繫在一起的。

不過克萊夫·格蘭傑也建議對於股市泡沫要有充分準備。如果股民感覺到泡沫的存在,那么最好撤回一半投資,漲則可以繼續賺錢,跌則不至於虧得太厲害。

復旦金融與資本市場研究中心主任謝百三教授表示贊同諾獎得主的觀點。財大現代金融研究中心主任丁劍平則認為,中國股市泡沫的確存在,因此在經濟可控情勢下,政府針對經濟將會有一系列緊縮政策出台。

諾貝爾經濟學獎獲獎者

一年一度的諾貝爾經濟學獎總是整個經濟界甚至是全球的關注。這些獲獎的經濟學家在很大程度上推動了經濟的進步。下面讓我們一起來了解這些歷屆獲獎者。

歷屆諾貝爾經濟學獎得主

年份得主獲獎原因
1969年朗納·弗里施(挪威)
簡·丁伯根(荷蘭)
前者是經濟計量學的奠基人,後者是經濟計量學模式之父
1970年保羅·薩繆爾森(美)發展了數理和動態經濟理論,將經濟科學提高到新的水平
1971年西蒙·庫茲涅茨(美)在研究人口發展趨勢及人口結構對經濟成長和收入分配關係方面貢獻巨大
1972年 約翰·希克斯(英)
肯尼斯·約瑟夫·阿羅(美)
他們深入研究了經濟均衡理論和福利理論
1973年 華西里·列昂惕夫(蘇聯)發展了投入產出方法,該方法在許多重要的經濟問題中得到運用
1974年 弗里德里希·馮·哈耶克(奧地利)、貢納爾·默達爾(瑞典)他們深入研究了貨幣理論和經濟波動,並深入分析了經濟、社會和制度現象的互相依賴
1975年 列昂尼德·坎托羅維奇(蘇)
特亞林·科普曼斯(美)
前者在1939年創立了享譽全球的線形規劃要點,後者將數理統計學成功運用於經濟計量學他們對資源最優分配理論做出了貢獻
1976年 米爾頓·弗里德曼(美)創立了貨幣主義理論,提出了永久性收入假說
1977年 貝蒂爾·奧林(瑞典)
詹姆斯·愛德華·米德(英)
對國際貿易理論和國際資本流動作了開創性研究
1978年 赫伯特·西蒙(美) 對於經濟組織內的決策程式進行了研究,這一有關決策程式的基本理論被公認為關於公司企業實際決策的創見解
1979年威廉·阿瑟·劉易斯(英裔美籍) 西奧多·舒爾茨(美) 前者在發展經濟學方面頗有建樹,提出了二元經濟模型和進出口交換比價模型,後者在經濟發展方面做出了開創性研究,深入研究了開發中國家在發展經濟中應特別考慮的問題
1980年 勞倫斯·羅·克萊因(美)以經濟學說為基礎,根據現實經濟中實有數據所作的經驗性估計,建立起經濟體制的數學模型
1981年 詹姆士·托賓(美)闡述和發展了凱恩斯的系列理論及財政與貨幣政策的巨觀模型在金融市場及相關的支出決定、就業、產品和價格等方面的分析做出了重要貢獻
1982年 喬治·斯蒂格勒(美)在工業結構、市場的作用和公共經濟法規的作用與影響方面,做出了創造性重大貢獻
1983年 羅拉爾·德布魯(美) 概括了帕累托最優理論,創立了相關商品的經濟與社會均衡的存在定理
1984年 理察·約翰·斯通(英) 國民經濟統計之父,在國民帳戶體系的發展中做出了奠基性貢獻,極大地改進了經濟實證分析的基礎
1985年 弗蘭科·莫迪利安尼(義大利) 第一個提出儲蓄的生命周期假設這一假設在研究家庭和企業儲蓄中得到了廣泛套用
1986年 詹姆斯·麥基爾·布坎南(美)將政治決策的分析同經濟理論結合起來,使經濟分析擴大和套用到社會—政治法規的選擇
1987年 羅伯特·索洛(美) 對增長理論做出貢獻提出長期的經濟成長主要依靠技術進步,而不是依靠資本和勞動力的投入
1988年 莫里斯·阿萊斯(法) 他在市場理論及資源有效利用方面做出了開創性貢獻對一般均衡理論重新做了系統闡述
1989年 特里夫·哈維默(挪威) 建立了現代經濟計量學的基礎性指導原則
1990年默頓·米勒(美)
哈里·馬科維茨(美)
威廉·夏普(美)
他們在金融經濟學方面做出了開創性工作
1991年 羅納德·科斯(英) 揭示並澄清了經濟制度結構和函式中交易費用和產權的重要性
1992年 蓋瑞·貝克(美) 將個體經濟學的理論擴展到對於人類行為的分析上,包括非市場經濟行為
1993年 道格拉斯·諾斯(美)
羅伯特·福格爾(美)
前者建立了包括產權理論、國家理論和意識形態理論在內的“制度變遷理論”後者用經濟史的新理論及數理工具重新詮釋了過去的經濟發展過程
1994年 約翰·福布斯·納什約翰·海薩尼(美) 萊因哈德·澤爾騰(德) 這三位數學家在非合作博弈的均衡分析理論方面做出了開創性的貢獻,對博弈論和經濟學產生了重大影響
1995年 小羅伯特·盧卡斯(美) 倡導和發展了理性預期與總量經濟學研究的運用理論,深化了人們對經濟政策的理解,並對經濟周期理論提出了獨到的見解
1996年 詹姆斯·莫里斯(英)
威廉·維克瑞(美)
前者在信息經濟學理論領域做出了重大貢獻,尤其是不對稱信息條件下的經濟激勵理論後者在信息經濟學、激勵理論、博弈論等方面都做出了重大貢獻
1997年 羅伯特·默頓(美)
邁倫·斯科爾斯(美)
前者對布萊克-斯科爾斯公式所依賴的假設條件做了進一步減弱,在許多方面對其做了推廣後者給出了著名的布萊克-斯科爾斯期權定價公式,該法則已成為金融機構涉及金融新產品的思想方法
1998年 阿馬蒂亞·森(印度) 福利經濟學幾個重大問題做出了貢獻,包括社會選擇理論、對福利和貧窮標準的定義、對匱乏的研究等
1999年 羅伯特·門德爾(加拿大) 他對不同匯率體制下貨幣與財政政策以及最適宜的貨幣流通區域所做的分析使他獲得這一殊榮
2000年 詹姆斯·赫克曼(美)
丹尼爾·麥克法登(美)
微觀計量經濟學領域,他們發展了廣泛套用於個體和家庭行為實證分析的理論和方法
2001年 喬治·阿克洛夫(美)
麥可·斯彭斯(美)
約瑟夫·斯蒂格利茨(美)
為不對稱信息市場的一般理論奠定了基石他們的理論迅速得到了套用,從傳統的農業市場到現代的金融市場他們的貢獻來自於現代信息經濟學的核心部分
2002年 丹尼爾·卡內曼(美)
弗農·史密斯
前者把心理學分析法與經濟學研究結合在一起,為創立一個新的經濟學研究領域奠定了基礎;後者開創了一系列實驗法,為通過實驗室實驗進行可靠的經濟學研究確定了標準
2003年 克萊夫·格蘭傑(英)
羅伯特·恩格爾(美)
用“隨著時間變化的易變性”和“共同趨勢”兩種新方法分析經濟時間數列,從而給經濟學研究和經濟發展帶來巨大影響
2004年 芬恩·基德蘭德(挪威)
愛德華·普雷斯科特
有關巨觀經濟政策的“時間一致性難題”和商業周期的影響因素
2005年托馬斯·克羅姆比·謝林(美)
羅伯特·約翰·奧曼(以色列)
通過博弈論分析促進了對衝突與合作的理解
2006年 埃德蒙·費爾普斯(美)在巨觀經濟跨期決策權衡領域所取得的研究成就
2007年 里奧尼德·赫維克茲(美)
埃克里·馬斯金(美)
羅傑·梅爾森(美)
為機制設計理論奠定了基本
2008年 保羅·克魯格曼(美)對經濟活動的貿易模式和區域的分析
2009年埃莉諾·奧斯特羅姆
奧利弗·威廉森
奧斯特羅姆以“涉及公共財產或處於公共控制下財產的經濟治理分析”獲獎,威廉森以“涉及企業邊界的經濟治理分析”獲獎。

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