信貸收支差額
正文
銀行信貸資金運用與正常資金來源之間的差額，通常用以表明銀行信貸收支不平衡狀況。衡量標誌 在中國，對這一問題存在不同觀點。一種觀點認為,銀行存款與貸款差額構成信貸收支差額。由於銀行存貸款差額就是流通中現金數量的變化,所以,如果銀行貸款大於存款，同時就表現為銀行現金髮行增加，流通中現金量相應增長。這種將現金髮行視為信貸差額的觀點在中國已有幾十年影響。
另一種觀點認為，現金主要對應著消費資料，把現金髮行看作是信貸差額，從控制消費品物價，穩定消費品角度看，有一定意義。但是，用這種方法來衡量信貸收支差額，也有不全面、不確切之處。首先，作為存貸差額的現金髮行，在許多情況下正是經濟成長條件下必須追加的貨幣需要量，這類現金髮行構成銀行的正常資金，由此形成的信貸收支相等，應該被認為是信貸收支的真正平衡，並不存在信貸收支差額；但有些情況下作為存貸差額的現金髮行，則是脫離經濟成長的基礎而被投入流通的，從而成為流通中過多現金量和非正常資金來源，由此形成的信貸收支即使帳面數字相等，也不能算作真正的信貸收支平衡。因此，銀行存貸款出現差額，可能是信貸收支不平衡的反映，也可能不是，需要作進一步具體分析。其次,存貸差額只反映現金髮行情況,不能反映和說明存款貨幣量是否正常。作為銀行主要資金來源的存款量，從貨幣流通來看，可能全部是經濟中周轉所需要的，也可能包含部分過多存款量。如果存在過多存款量，由此形成的信貸收支帳面數字即使相等，信貸收支不平衡、實際信貸收支差額依然存在。所以在衡量信貸收支是否平衡、信貸收支有無差額時，不能簡單從存貸差額判斷，還必須注意比較銀行資金運用與正常的資金來源間的對比狀況。如果銀行資金運用大於正常的存款和現金髮行，換言之，資金來源中包含部分非正常的過多的存款量和現金髮行量，則意味著信貸收支不平衡，信貸收支存在差額。
還有一種觀點認為,隨著商品經濟的發展,要求從貨幣供應量和貨幣需要量平衡的角度來分析信貸差額。貨幣供應量由現金和存款貨幣所構成,其數值易於確定,而貨幣需要量受產量、價格、貨幣流通速度、利率、國際收支等諸多因素的影響，難於精確測定，可以通過物價的變動來觀察貨幣供應和貨幣需求的差額。扣除了一些政策因素後的物價上漲，就基本上可以看作是信貸差額的反映。
成因 ①銀行資金運用規模過大。由於種種原因(如財政透支等),銀行資金運用有時超過其可吸收的正常資金來源。由於銀行具有創造貨幣的功能，它在擴大資金運用規模的同時會增加現金髮行，或者派生出存款。如果銀行超過客觀經濟成長的基礎過度擴大貸款等資金運用，則會相應引起過多現金髮行以及派生出過多存款量，由此形成的信貸收支則處於不平衡狀態，同時意味著信貸收支存在差額。②銀行資金運用與資金來源在期限結構上不協調。銀行資金來源有長期性和短期性之分，長期性資金可供銀行長期占用，短期資金來源則只能供銀行作短期性占用。即使在銀行資金運用規模適度的情況下，如果銀行長期性資金支用超過長期性資金來源，也會出現信貸收支差額。因為銀行的長期性資金運用，如長期性貸款，要相應從流通中取走商品物資作長期占用，而在短期內不能生產出商品再投回流通，它要求有相應的專門的長期性資金來源。如果與銀行長期性資金運用對應的是各種短期資金來源，作為這些短期性資金的存款和現金卻會被隨時用於購買。在不能隨時提供商品的情況下，它們會成為流通中過多的貨幣，必然出現信貸收支差額。
參考書目
黃達：《財政信貸綜合平衡導論》，中國金融出版社，北京，1984。
