發展過程
首先我們有必要介紹一下蝴蝶原理的由來和其發展過程。早在1935年有個叫H.M.Gartley的人出了一本書,叫《股市利潤》(“Profits in the Stock Market”),這是一本關於形態技術分析的書,全書厚達700多頁,以每本1,500美元的天價限量售出1,000冊,以當時正處於經濟大蕭條時期美國的購買力,這本書可以買到三輛全新的福特汽車!其最為精華的部分在第222頁討論了一個最佳時間與價格的形態,這個形態是非常的強大和有效,後來這個形態被命名為Gartley222,這是以人的名字做為形態的名稱。
這裡要說明的是那個時期主要的市場還是股票市場,艾略特的《波浪理論》1938年出版,這與H.M.Gartley的《股市利潤》基本屬於同一時期。有趣的是波浪理論和Gartley寫的書里都不約而同的用了黃金分割的比率進行分析。
之後Scott M.Carney在1999年出版了一本叫《和諧的交易》("The Harmonic Trader")的書,這還是一本形態分析和交易的書, Carney在書的第3部分在討論了Gartley222後介紹和詳細討論了蝴蝶形態( Butterfly ),蝴蝶形態分為牛市蝴蝶形態和熊市蝴蝶形態,蝴蝶形態的基礎就是Gartley222,豐富了Gartley形態的內涵和內容。
可以說蝴蝶形態發展到今天,並不是一個人的傑作,而是經過多角度的演變和最佳化。針對蝴蝶形態的基本原理也做了一些調整改變。特別是在C點確認後,可以有效的預測D點的位置。當前套用在實戰方面效果還是不錯的。
在《和諧的交易》中所闡述的蝴蝶形態(以菲薄納奇神奇數列作為結構基礎)可以看作是事物自然規律的產物,理想狀態下,如果我們在走勢圖中確認了X、A、B、C、D各點,我們就可以判斷位於D點之後的翻轉行情。X、A、B、C、D各點間回調比例組合必須滿足特定菲薄納奇數列組合。當然在實際走勢中,走勢的形態特徵和回調的幅度只是會永遠的無窮接近理想狀態。這樣我們就要在點位的選擇上下功夫研究。
我們知道,菲波納奇數列已被廣泛的套用於技術分析中,江恩把菲氏數列和幾何學連用創出了自己的體系;艾略特用菲氏數詮釋道氏理論而成波浪;嘉路蘭用菲氏數結合曆法創出螺鏇曆法。而蝴蝶原理同樣通過菲薄納奇比例組合而成。另外,以上提到的這些分析方法,不光是套用在外匯技術分析中,股票K線、期貨K線中同樣有效。這更能說明菲薄納奇神奇數列存在於客觀世界的各個領域(本觀點推薦閱讀《菲薄納奇奇異數字的套用和買賣交易策略》第一章)。
蝴蝶原理的可貴之處是其存在的客觀性。這種客觀存在的產物使我們的分析也變得更加客觀。我們需要做的就是把這種切實存在的形態找出來,僅此而已。這也是蝴蝶原理優於很多技術分析的原因。很多技術分析,都是人為通過歷史走勢獲取經驗和規律,再結合輔助措施預測未來的這種規律,不過必須保證的前提是這種規律必須永遠存在。但事實往往不是這樣,今天的支撐阻力位也許明天會變得不堪一擊,趨勢線的假突破會打掉你的止損,假背離可能會損失你的頭寸,每個人都應該經歷過屢試不爽的技術指標突然失效,人們給這起了一個好聽的名字叫指標鈍化。也許您通過多指標的疊加可以達到比較高的預測準確率,但由於指標鈍化您可能會不斷變換自己的交易思路。