盤中試結算制度

盤中試結算制度

盤中試結算是期貨公司在交易過程中風險控制的一種的措施,也就是期貨公司基於風險控制的需要,在股指期貨交易過程中,依據股指期貨契約最新成交價或試算周期按成交量加權平均價確定的試結算價對客戶持倉進行定時或不定時的試結算,以便評估客戶持倉風險狀況。

基本內容

盤中試結算制度盤中試結算制度

中國金融期貨交易所每天進行定時和不定時的盤中試結算,並可在交易過程中根據每一次盤中試結算的結果向風險較大的結算會員發出追加保證金的通知,並可通過期貨保證金存管銀行結算會員專用資金賬戶中扣劃。若未能全額扣劃成功,結算會員必須按交易所的要求在規定時間內補足保證金。結算會員未能按時補足的交易所有權對其採取暫停開新倉、強行平倉等風險控制措施。

具體類型

1、定時盤中試結算

交易所每日進行3次定時的盤中試結算,可以在交易過程中根據每一次盤中試結算的結果向風險較大的結算會員發出追加保證金的通知,並可通過期貨保證金存管銀行從結算會員專用資金賬戶中扣劃。若未能全額扣款成功,結算會員必須按交易所的要求在規定時間內補足保證金。結算會員未能按時補足的,交易所有權對其採取暫停開新倉、強行平倉等風險控制措施。

2、不定時盤中試結算

交易所可根據市場風險狀況,在交易過程中向風險較大的結算會員發出追加保證金的通知,並可通過期貨保證金存管銀行從結算會員專用資金賬戶中扣劃。若未能全額扣款成功,結算會員必須按交易所的要求在規定時間內補足保證金。結算會員未能按時補足的,交易所有權對其採取暫停開新倉、強行平倉等風險控制措施。

舉例說明:

滬深300股指期貨的每日結算價為最後一小時的成交價位的加權平均價。

例:價格變化為1800.0成交2手,1800.2成交1手,1800.4成交3手,1800.6成交1 手,1800.8成交2手

加權平均價=(1800.0×2+1800.2×1+1800.4×3+1800.6×1+1800.8×2)/(2+1+3+1+2)=1800.4

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