方差法

方差法是度量風險投資的常用方法。將風險投資的收益視為一個隨機變數，則它的方差就代表不確定程度或者說風險程度。

數學原理

方差是反映隨機變數與其期望值的偏離程度的數值，是隨機變數各個可能值對其期望值的離差平方的數學期望。

論證過程

設：隨機變數為x，其方差為D(x)，則：
D(x)=E[x-E(x)]2(式1—1)
式中：E(x)——隨機變數x的期望值。
對於離散型隨機變數，其方差的計算公式為：
式中：PK——隨機變數X為Xk的機率
XK——第K個可能值
對於連續型隨機變數，其方差的計算公式為：
式中：f(x)——隨機變數x的機率密度函式。
在實際套用中，為了便於分析，通常還引入與隨機變數具有相同量綱的量，記為σ(x)，稱之為標準差或均方差。