簡介
年金作用
年金與企業福利有本質上的不同。福利是當期消費，年金是未來消費，年金的消費權利發生在退休之後；福利體現公平，年金體現效率；企業的福利項目一般與生活需求等物質條件直接相關，與人的地位、級別沒有關係，福利標準對事不對人，年金則不同，重點體現效率，企業經濟效益好壞、個人貢獻大小等，都可以導致年金水平不同；福利屬於再分配範疇，年金仍然屬於一次分配範疇。所以說年金是一種更好的福利計畫，它在提高員工福利的同時，為企業解決福利中的難題提供了有效的管理工具，真正起到了增加企業凝聚力、吸引力的作用。
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| 年金 |
（一）建立年金制度，有利於樹立良好的企業形象，吸引和留住優秀人才。
（二）企業根據員工的貢獻，設計具有差異性的年金計畫，有利於形成公平合理的分配製度，充分發揮員工的潛能。
（三）通過年金計畫中“權益歸屬”的設定，利用福利沉澱實現有效激勵，留住人才。很多企業在用高薪酬福利制度實現激勵的同時，用期權的形式作一些規定以起到留住人才、長期規劃的目的。在年金的計畫中，設定權益歸屬方案，規定服務滿一定的年限後方可獲得相應的年金權益，與即時兌現的獎金福利相比，年金既使員工得到了鼓勵，又達到了類似期權的良好效果，而且操作上又比期權要簡單、方便得多。同時，設制權益歸屬還將與未來國家可能設立的遞延納稅政策很好地銜接。
（四）建立年金制度，在提高員工福利的同時，利用國家有關稅收政策，為企業和個人合理節稅。可將年金分成兩個階段，分別討論如何通過避稅增加企業福利的問題。
第一階段為繳費、增值期間。假定企業購買年金保險，除了可充分利用國家財稅政策，無須繳納企業所得稅；與假定企業進行其他投資形式相比，在假定投資收益率相同的情況下，由於保險作為複利計算，只在最終扣除相關稅金，而其他投資每年都將扣除相應的所得稅，因此年金保險與其他投資形式相比，將會獲取更大收益。
第二階段為領取期間，將保險儲蓄轉換為養老金。個人收入一生均勻化可使企業福利最大化。假設企業給其員工一生的福利費用總額一定，其員工建立的年金由於權益歸屬或權益實現的原因，在年金領取之前是不交個人收入調節稅的。根據現行的個人收入調節稅征繳辦法來看，個人收入調節稅將在年金領取時徵收。如果市場利率與資金增值率相同，現值相同的資金分不同時期的現金流入，最後的終值必然相等。但由於退休後總收入（基本養老保險收入＋年金收入）相對下降，從總量上看，可節約相當數量的稅金。
風險
中國年金制度還不成熟、不完善，社會公眾對年金的關注度還不夠，一些政策、法規的缺位阻滯了企業和職工積極發展和參與年金，年金投資管理的市場化程度不高，其中，年金的風險識別及管理是要研究的一項重要課題。風險管理技術導入年金的管理流程是十分必要的。
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| 年金 |
（一）年金的風險識別
年金在運行過程中面臨的風險種類有很多，主要風險是信用風險和投資風險。信用風險是指年金的受託人、託管人、投資管理人或賬戶管理人違約而給受益人造成直接或間接的損失風險。信用風險根植於年金的治理結構之中。
在“信託———委託”關係鏈中，受託人、賬戶管理人、託管人和投資管理人的信用風險狀況如何，將直接影響一項年金計畫運行的成敗與否，所以信用風險是進行年金風險管理時首先要考慮的風險。而信用風險最終表現形式是違約。
投資風險是指在對年金基金進行投資時，由於市場整體或單只證券的波動性所造成的未來收益不確定性，特別是投資收益低於目標值甚至發生虧損的可能性。在年金的運作流程中，投資管理是一個極其重要的環節。一旦投資失敗將會直接影響受益人的經濟利益，甚至會導致整個年金計畫的失敗，而且投資風險是和投資人的信用風險聯繫在一起的，投資失敗在很大程度上會引發信用風險。
（二）年金的風險管理策略
年金的風險管理是一個長期的、複雜的過程。在此過程中，與風險管理有關的制度安排以及這些制度的運作效率是影響風險管理效果的關鍵。
1、信用風險管理。政府應該對受託人、賬戶管理人、投資管理人和託管人設立嚴格的準入和退出制度。年金的監管機構要制定全面和詳細的規則，對申請從業的機構的資本規模、治理結構、人員素質、資信水平、經營業績等各方面進行嚴格審核，把不具備資格的申請機構排除在外，從源頭上預防信用風險的發生。
2、投資風險管理。明確禁止某些風險極大的投資行為，直接進行風險迴避。例如，規定年金基金不得用於信用交易，不得用於向他人貸款和提供擔保。投資管理人不得從事使年金基金財產承擔無限責任的投資等。對年金的各種投資工具的比例做出規定，限制股票等高風險工具的投資比例。單個投資管理人管理的年金基金財產投資於一家企業所發行的證券或單只證券投資基金。這類規定是一種損失抑制措施。
3、綜合性風險管理。受託人、賬戶管理人、託管人和投資管理人應當完善各自相應的內部控制制度。在實際經濟生活中，內部控制制度是企業的一種基礎性的風險管理制度，它的有效運行可以在很大程度上發現和化解這些機構本身遇到的外部風險，阻斷風險傳遞鏈條，從而降低年金運作的整體風險。
分類
年金基金可分為設定繳存基金和設定受益基金，不同的基金類型所遵循的會計處理方法不同。
(一)設定繳存基金
年金設定繳存基金為每個計畫參與者提供一個個人賬戶，並按照既定的公式決定參與者的繳存金額，並不規定其將收到的福利的金額；將來在其有資格領取養老金時，個人所收到的養老金福利僅僅取決於其個人賬戶的繳存金額、這些繳存金額的投資收益以及可被分攤到該參與者賬戶的其他參與者罰沒的福利。這樣基金的主辦者(企業)承擔了按預先的協定向職工個人賬戶繳費的責任。當職工離開企業時，其個人賬戶的資金可以隨之轉移，進入其他企業的年金賬戶，這在一定程度上降低了職工更換工作的成本，促進了人力資源的流動。設定繳存基金的會計處理較為簡單。因為企業僅承擔按期向賬戶繳費的義務，不承擔職工退休後向職工支付養老金的義務，也不承擔與年金基金有關的風險，這些風險將由年金基金的託管機構或基金參與者自行承擔。因此，企業向基金管理者繳存的資產不再確認為企業的資產，企業當期應予確認的養老金成本是企業當期應支付的年金繳存金，確認的養老金負債是按照基金規定，當期及以前各期累計的應繳未繳年金繳存金。
(二)設定受益基金
設定受益計畫是基金主辦者(企業)按既定的金額提供養老金福利的年金；福利的金額通常是一個或多個因素的函式，如參加者的年齡、服務年數或工資水平；該福利既可以是一筆年金，也可以一次性支付。在這一基金下，按期足額支付養老金的責任由基金主辦者承擔，如果到期不能按照原先的約定支付養老金，則違約責任亦應由基金主辦者承擔，基金主辦者承擔了不能足額支付的風險、投資失敗風險、通貨膨脹風險等一系列風險；而該基金的參與者如果提前離開企業，則他過去服務所賺得的養老金福利很有可能部分、甚至全部喪失。由於設定受益基金需要涉及大量的精算假設和會計估計，如職工未來養老金水平、領取養老金的年數、剩餘服務年限、未來工資水平、能夠領取養老金的職工人數的折現率等，故其會計處理比較複雜。企業當期應確認的養老金成本除當期服務成本外，還涉及過去服務成本、精算利得和損失和利息費用等項目。企業對職工的養老金義務符合負債的定義，因此，理應確認為企業的一項養老金負債。養老金負債是企業採用一定的精算方法、估計合適的折現率所計算出的未來需要支付的養老金總額的折現值。
建立
符合下列條件的企業，可以建立年金：(一)依法參加基本養老保險並履行繳費義務；
(二)具有相應的經濟負擔能力；
(三)已建立集體協商機制。
建立年金，應當由企業與工會或職工代表通過集體協商確定，並制定年金方案。國有及國有控股企業的年金方案草案應當提交職工大會或職工代表大會討論通過。
注意事項
由於與其他保險產品不同，年金保險從購買到領取，時間跨度可能相隔10年、20年乃至更長的時間，因此消費者購買年金保險應首先考慮帶有分紅功能的年金保險產品。而保險專家表示，除了要選帶有分紅性質的險種外，消費者在購買養老年金保險時還應注意一些問題。首先，領取方式可“量身定製”。保險專家介紹，目前年金保險有定額、定時和一次性躉領三種領取方式。躉領是被保險人在約定領取時間，把所有的養老金一次性全部提走的方式，定額領取的方式則是在單位時間確定領取額度，直至被保險人將保險金全部領取完畢，定時則是被保險人在約定領取時間，根據保險金的總量確定領取額度。
其次，重養老應增加領取金額。年金保險是以被保險人生存為給付條件的一種保險，為避免被保險人壽命過短損失養老金的情況，不少養老險都承諾10年或者20年的保證領取期，未到領取年限就身故可將剩餘未領取金額給予指定受益人。保險專家說，一些側重於養老功能的年金保險產品，每年領取金額較多，也有保證領取年限。
最後，慎選即繳即領型年金保險產品。保險專家表示，年金保險的領取時間比較靈活，其起始領取時間一般集中在被保險人50周歲、55周歲、60周歲、65周歲四個年齡段。但是，即繳即領型年金保險因為缺乏資金積累時間，產品現金價值較低，通常很長時間才返本。
