作者： 林俊國，黃禮貌 著
《基金投資一點通》出 版 社： 清華大學出版社
出版時間： 2008-1-1
字數： 213000
版次： 1
頁數： 148
印刷時間： 2008/02/01
印次： 1
紙張： 膠版紙
I S B N ： 9787302167648
包裝： 平裝
編輯推薦
一種最省心的投資渠道，一種可以期待較高收益的投資方式，專家理財 百姓收益。
內容簡介
本書是為新入市的基金投資者——新基民們編寫的一本通俗讀物。全書分為四個部分。第一篇：認識基金。介紹基金的概念、各類基金的特點以及基金運作的過程等基本知識。第二篇：怎樣買賣基金。介紹買賣基金的基本程式和相關知識。第三篇：基金投資的策略與技巧。介紹買賣基金的基本策略和技巧、基金投資的經驗教訓等問題。第四篇：基金投資理財案例。本書注重內容的實用性，所設計的問題都是新基民最關心和最想了解的問題，並且在回答有關基金投資的各種問題時，緊密聯繫我國基金市場的實際，並儘可能結合實際案例來說明，使基民朋友更容易理解和掌握。全書通過問答這種通俗易懂的形式，方便基民朋友們查閱自己感興趣和關心的問題。
目錄列表
第一章 認識基金
1.什麼是基金？基金的魅力在哪裡？
2.哪些人適合當“基民”？
3.為什麼買基金，買基金放心嗎？長期基金真的能賺錢嗎？
4.基金是怎樣運作的？
5.基金的收益來源有哪些？
6.基金與股票、債券、存款、投資連線保險等金融工具有哪些區別？
7.基金的投資收益要繳稅嗎？
8.基金家族有哪些成員？
9.什麼是開放式基金和封閉式基金？它們有什麼區別？
10.什麼是開放式基金的封閉期？是不是封閉期越短越好？
11.什麼是契約型基金和公司型基金？它們有什麼不同？
12.什麼是股票型基金？它適合哪些人投資？
13.什麼是債券基金？它適合哪些人投資？
14.什麼是貨幣市場基金？它適合哪些人投資？
15.什麼是混合型基金？它有什麼特點？
16.什麼是收入型基金、成長型基金和平衡型基金？
17.什麼是指數基金？指數基金是怎樣運作的？
18.什麼是保本基金？它真的能保本嗎？
19.什麼是交易所交易基金）（ETF）？如何投資交易所交易基金？
20.什麼是交易型開放式基金）（LOF）？如何投資交易型開放式基金？
21.交易型開放式基金與封閉式基金有何不同？
22.交易型開放式基金與開放式基金有何不同？
23.LOF和ETF有哪些相同點和不同點？
24.什麼是基金複製？它具有哪些優缺點？
25.什麼是基金契約？它有什麼作用？
26.什麼是基金的投資理念和投資目標？
27.基金的風險收益特徵指的是什麼？對投資者有什麼作用？
28.基金管理人）（公司）是做什麼的？
29.基金託管人是做什麼的？
30.什麼是基金代銷機構？它主要有哪些？
31.基金持有人有哪些權利和義務？
32.基金持有人在什麼情況下可以要求召開持有人大會？
33.基金的登記結算指的是什麼？有哪些機構承擔基金的登記結算業務？
34.基金運營的過程中一般要產生哪些費用？
35.什麼是基金管理費和託管費？它們的費率一般是多少？
36.基金募集未達到法定要求的條件時，應該怎么處理？
37.基金募集期間的認購資金是否有利息收入？
38.在基金募集期間，認購基金以後是否可要求代銷機構退還認購金額？
39.在什麼條件下，基金契約終止需要對基金進行清算？
40.怎樣進行基金的清算？它有哪些程式？
41.公開披露的基金信息有哪些？公開披露基金信息時應該遵守哪些源則？
42.如何閱讀基金的年報？
43.基金資產投資的主要對象是什麼？
44.什麼是基金收益分配）（分紅）？
45.基金收益分配）（分紅）的原則是什麼？
46.基金收益分配）（分紅）的方式有哪些？
47.選擇不同收益分配方式的原則是什麼？
48.目前我國基金的發展狀況及前景如何？
第二章 怎樣買賣基金
49.基金投資需要經過哪幾個步驟？
50.什麼是基金賬戶和基金交易賬戶？
51.投資者如何開立基金賬戶和基金交易賬戶？
52.什麼是基金單位淨值和累計淨值？兩者有什麼不同？
53.買賣基金按照什麼價格交易？在金額上有限制嗎？
54.怎樣進行基金申購和贖回？它有哪些程式？
55.如何選擇基金的申購與贖回時機？
56.基金贖回時應該注意哪些問題？
57.什麼是非交易過戶？
58.什麼是基金份額的轉託管？
59.什麼叫基金轉換？它有哪些優點？
60.基金轉換的最佳時機是什麼？
61.基金轉換需要哪些費用？
62.買賣基金需要繳納哪些費用？
63.什麼是前端收費和後端收費？
64.如何通過網上交易進行基金投資？基金網上交易有哪些優點？網上買賣基金應該注意哪些事項？
65.不同渠道購買基金有什麼不同？
66.什麼是“上證基金通”？如何通過“上證基金通”購買基金？
第三章 基金投資的策略與技巧
67.什麼是基金分拆？應該如何看待基金分拆？
68.對基金進行評價的原則是什麼？
69.目前有哪些基金評價機構？
70.評估基金業績應遵循哪些原則？
71.如何選擇基金經理？
72.如何正確選擇基金？
73.怎樣根據個人財富來選擇基金？
74.怎樣根據個人的風險偏好來選擇基金？
75.怎樣根據個人年齡來選擇基金？
76.怎樣根據基金市場情況來選擇基金？
77.怎樣根據投資目標來選擇基金？
78.怎樣根據投資者自身特點選擇基金？
79.如何構建和調整基金投資組合？
80.如何構建低風險的投資組合？
81.基金投資的主要方式有哪些？
82.基金單筆投資的特點是什麼？
83.什麼是定期定額投資計畫？怎樣進行定期定額投資計畫？
84.定期定額基金的好處是什麼？哪些基金適合開展定期定額投資計畫？
85.定期定額投資與定期存款、定期保險的區別是什麼？
86.購買的基金淨值下跌了怎么辦？
87.什麼情況下應該賣出基金？
88.如何設定基金投資的獲利點/止損點？
89.基金的規模是不是越大越好，應該選擇多大規模的基金比較好？
90.基金投資如何享有複利效果？
91.基金投資一般會存在哪些風險？應該怎樣防範？
92.基金應該選擇淨值高的還是淨值低的？
93.怎樣在老基金和新基金之間進行選擇？
94.什麼是封閉式基金的折價？如何投資封閉式基金？
95.什麼是“封轉開”？怎樣利用“封轉開”實現無風險收益？
96.投資封閉式基金應該注意哪些問題？
97.投資開放式基金要注意哪些原則？
98.如何選擇適合自己的QDII基金產品？
99.基金投資應該占個人理財資產的多少比例？
100.經濟周期對基金投資策略有什麼影響？在經濟周期的不同階段 ）（景氣階段和不景氣階段），應該採用怎樣不同的基金投資策略？
101.哪些投資習慣容易導致基金投資的失敗？
102.新基民買賣基金應該注意哪些問題？
第四章 基金投資理財案例
103.案例一：買基一年、漲時勤看跌時不看
104.案例二：單身中年女性理財前提是保證資金流動性
105.案例三：單身白領的第一桶金——基金組合理財計畫
106.案例四：靈活配置基金組合準媽媽的金豬理財計畫
107.案例五：兼顧養老和兒子留學，臨界退休家庭應分批購買基金
108.案例六：典型投資者基金組合案例評估
精彩書摘
第一章 認識基金
1.什麼是基金？基金的魅力在哪裡？
投資基金（簡稱“基金”）是一種集合理財和委託理財的投資方式，它通過發售基金證券（基金受益憑證或基金股份），將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立資產，由基金託管人託管，由基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。
在已開發國家，通過基金投資證券市場，已經是被廣大投資人認同的一種投資方式。據有關資料，在2005年底，美國有5370萬個家庭持有基金，占全美家庭總數的47.5％，他們持有的基金資產占美國基金總資產的87.6％。
基金之所以受到廣大投資人的青睞，在於它具有以下一些突出的優點。
（1）集中資金，規模效應
基金認購的起點較低，可以把中小投資者的零散資金匯集起來，形成具備一定規模的資金，這些資金由專門的基金管理公司管理，使中小投資者的少量資金通過規模效應降低投資成本。
（2）組合投資，分散風險
基金管理者通常會購買幾十種甚至上百種股票和其他證券，投資者哪怕只購買少量的基金，也相當於把資金分散投資於眾多的股票和其他證券，因此可以充分享受到組合投資、分散風險的好處。
（3）專家理財，專業管理
基金由專門的基金管理公司來運作。基金管理公司擁有一批具備深厚理論基礎和豐富投資經驗的專家團隊，其信息收集、整理、分析能力和產品研發、操作水平遠遠超過普通個人投資者。因此，基金投資的收益一般都超過散戶投資者。2006年以來，由於上海、深圳股市的良好表現，絕大多數基金都表現優異，基金投資者大多都獲得可觀的投資回報，有的投資者一年的收益達到200％以上。
（4）容易變現，流動性強
基金是一種變現性良好、流動性較強的投資工具，可以根據個人的需要隨時買賣，而且手續簡便。
開放式基金可隨時向基金公司申購和贖回，也可以通過銀行、證券公司等代銷機構申購和贖回。封閉式基金的轉讓買賣通過證券交易所進行，交易手續類似於股票交易。
（5）投資金額可大可小
基金可以把零散的資金匯集起來，交由專業基金經理投資於股票、債券等各種金融工具，以謀取投資收益和資產增值，這就為廣大中小投資者打開了方便之門，使少量資金也能享受組合投資所帶來的便利。同時，基金也適合大額投資，如保險基金、社保基金等也大量參與基金投資。
（6）獨立託管，保障安全
基金管理人負責基金投資操作，不負責基金財產的保管，基金財產的保管由獨立於基金管理人的基金託管人負責，這種相互制約和相互監督的制衡機制對投資者的利益提供了重要的保護。
（7）嚴格監管，信息透明
監管機構（中國證券監督管理委員會，以下簡稱證監會）對基金業實行嚴格監管，對各種有損投資者利益的行為進行嚴厲的打擊，並強制基金進行較為充分的信息披露。
（8）拓寬對外投資渠道
普通投資者如果想投資境外市場，可能會面臨獲取信息、交易通道、資金結算、語言交流等多方面的困難。而投資者通過購買參與境外市場投資的基金，就可以間接實現投資境外市場的目的。
2.哪些人適合當“基民”？
股票投資是一種高風險的投資， “一夜暴富，一夜赤貧”的事時有發生。投資者要涉足股市必須具備一定的條件：首先，投資者要有一定數量的資金，才能分散投資於各種證券，以避免和減小投資風險；其次，要具備較豐富的投資知識，才能在瞬息萬變的市場行情中，捕捉有利的買賣時機；最後，投資者還需要有大量的時間，來了解、分析和研判股市行情。這些條件一般的業餘投資者很難全部具備，而基金恰好滿足了那些想參與證券投資而又不具備投資條件的人的需要。
隨著家庭和個人的財富不斷積累，越來越多的人想管理好自己的現金資產，而生活節奏越來越快、工作壓力越來越大，使得現代人很難有足夠的時間去理財，更不可能拿出大量的時間來關注瞬息萬變的股票市場和債券市場。
基金的管理者則把他們的時間和精力傾注在這上面，他們是理財的行家裡手，是你我的理財好幫手。
大多數非金融領域的人士，對於理財可能知之甚少或是了解不深，而專業的基金管理者都是金融或經濟相關行業的佼佼者，他們有專業的理論知識、豐富的理財經驗。購買基金，就等於購買了專業的管理團隊和優秀的投資專家的服務，能分享充分和及時的資訊信息，就等於雇用了專業的理財團隊；同時，聘請這些“投資顧問”的費用由廣大基金投資者分擔，這相當於大家以非常低廉的費用聘請了基金管理公司富有經驗的投資顧問團隊，可以避免一般投資者由於缺乏專業知識和無法進行全面考察而引起的投資失誤。
個人投資，由於資金有限，不能夠購買價格昂貴的股票，且合理的股票投資是要將資金分配到幾個行業中的數十隻甚至上百隻股票上，以求分散投資風險。
基金將零散資金集合起來分散投資，不但能投資於高價績優的好股票，還能分別投資到眾多有價值的股票中。基金嚴格的投資決策和風險管理體制，使基金持有人在低風險的前提下享有理想回報成為可能。滿足以下條件的人們可以嘗試做基金投資。
•如果你沒有足夠時間打理你的現金資產；
•如果你缺乏充分的金融投資知識；
• 如果你沒有大量閒余資金買股票；
•如果你期望得到長期穩定收益；
•那么，參與基金投資可能是一個可行的、較好的選擇。
基金不僅是小額資金投資者的理想選擇，而且也適合大額投資。即便一些人適合進行高風險的股票投資，也同樣可以把一部分後備資金投資於基金，一旦需要，隨時可以把基金變現，再投資於股票。可以說，大多數的人都適合當“基民”。
目前，小額資金投資者最偏愛基金，是“基民”隊伍中的中堅力量。據中國證券登記結算有限責任公司的統計數據，截至2007年6月28日，滬深兩市共有個人基金賬戶1292.49萬戶，機構基金賬戶1.85萬戶。而根據2007年9月份的數據統計，我國基民總數突破5000萬，基金公司資產規模達3萬億。
在2006年上海、深圳股市漲幅都超過130％的大牛市中，很多個人投資者卻是賺了指數不賺錢，收益遠遠跑輸指數。如圖1.1所示，而不少基金的人卻獲得了較高的收益。
在大牛市的情況下居然還有一部分投資者虧錢，就更不用說熊市了。因此，那些想參與證券投資而又不具備投資條件的人最適合當“基民”。
儘管2006年以來，我國已經6次加息，目前的銀行一年期定期存款利率也只有4.14％（扣除利息稅為3.933％）。隨著消費物價指數（CPI）的不斷上升，2007年10月CPI指數為6.5％，11月CPl指數為6.9％，投資者實際上已經進入了負利率時代。對於投資者而言，將資金放在銀行里的投資方式，目前已明顯不合算。.而其他的專業投資渠道，如股票、期貨交易，一般的投資者根本就無法把握。基金作為一種集合投資的渠道，基金管理人較一般投資者而言，具備更專業的研究能力，更能為投資者獲取更穩健的投資回報，從長期而言，購買基金是一個重要的理財途徑。
與此同時，投資者購買基金，其安全性也是有保障的。以開放式基金為例，投資者以購買基金份額的形式進行投資，投資者的投資作為基金資產，將成為獨立於基金管理公司、基金託管銀行的自有資產。目前在中國，基金資產只能獨立存放於託管銀行的獨立賬戶中，而國內有託管業務資格的只有大的銀行，如中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、招商銀行等。這些信譽良好的銀行作為投資者投資資金的保管人，嚴格按照法律法規和基金契約的規定保管基金資產，確保不被挪作他用，並對基金管理公司的運作進行監督。即使在最壞的情況下，基金管理公司或託管銀行宣布破產，基金資產的安全性仍會得到保障。
另外，從基金的運作模式來看，基金目前都是透明化運作。基金管理公司將向投資者公開招募說明書，定期報告包括季度報告、半年報告、年度報告、基金投資組合公告、基金淨值公告及公開說明書等，使投資者充分了解基金的經營情況。
從上面的分析可以知道，買基金的安全性是有保障的。那么，長期基金真的能賺錢嗎？
“長期投資”這一理念只是說對於基金來講，長期投資比短期投資要好，並不是說長期投資一定賺錢。
基金（主要指股票型基金）的收益是和股市密切相關的，而股市和這個國家的經濟狀況是密切相關的，因此，長期投資也是建立在對這個國家經濟發展和資本市場政策長期看好的基礎上，堅持持有的。如果說這個國家的經濟處於衰退期，或者資本市場非常不完善的話，那么股市和基金當然也不會賺錢，不論短期長期。因此，基金也是有風險的，只是它的特點使得它的風險要比個人投資股票小得多，而獲得的收益比個人投資的平均收益要高得多。
4.基金是怎樣運行的？
基金運作中參與的主體通常包括：基金持有人（投資者）、基金管理人、基金託管人及基金服務機構，如基金銷售機構、註冊登記機構、基金投資諮詢公司、註冊會計師、律師等中介服務機構。基金的運作流程如下。
投資者資金匯集成基金一該基金委託投資專家一基金管理人投資運作一基金管理人經過專業理財，將投資收益分配給投資者。
基金主要的三方當事人分別為：基金持有人、基金管理人和基金託管人。他們在基金的運作過程中的關係如下。
（1）持有人和管理人的關係
基金持有人與基金管理人的關係是通過信託關係而形成的所有者與經營者之間的關係。基金持有人可以是自然人，也可以是法人或其他社會團體，基金管理人由專業投資專家組成。
在契約型基金（我國的基金全部為契約型）中，基金管理人作為主要發起人之一與其他發起人一起，根據有關規定發起設立基金，即等同於獲得了基金持有人所賦予的委託權，有權負責對所募集的資金進行具體的投資運用和有權委託基金託管人來保管基金資產。憑藉此權利，基金管理人運用豐富的專業知識和投資管理經驗，在遵守現行法律法規和規章制度的前提下，按照基金契約規定的投資目標和原則進行投資決策，謀求基金資產的不斷增值，從而使基金持有人獲取儘可能多的收益。
基金持有人通過購買基金受益憑證，接受基金契約的規定和安排，成為契約型基金的當事人，參加基金投資並將信託資金交由基金管理人管理，同時享有投資收益的分配權，是基金的受益人。
因此，基金持有人與基金管理人之間的關係是委託人、受益人與受託人之間的關係。
（2）持有人和託管人的關係
基金持有人與基金託管人的關係也是委託與受託的關係，基金髮起人代表基金持有人把基金資產委託給基金託管人保管。對持有人而言，由於基金持有人比較分散，特別是公開募集基金，以持有人單個的力量無法有效保護資產的安全，通過基金託管人的介入，有利於保證基金資產的安全。封閉式基金由發起人代表基金持有人委託託管人；開放式基金由管理人以設立人的身份代表持有人委託託管人。
（3）管理人和託管人的關係
由於各國的法律法規和基金類型的不同，管理人與託管人的關係也有所差異。有些基金由託管人擔任受託人角色，有的基金由管理人擔任受託人的角色。在我國，《證券投資基金法》規定，基金管理人、基金託管人依照本法和基金契約的約定，履行受託職責。因此，基金管理人和託管人是平行受託關係，他們分別受基金持有人的委託，各自履行基金管理和基金託管的職責。在基金運行的過程中，基金管理人和基金託管人之間形成一種相互監督的關係。基金管理人運作基金資產，但不實際持有基金資產。基金託管人保管基金資產，依照基金管理人的指令進行投資，並對基金資產進行清算交割，監督基金管理人的投資運作是否合法合規，保障基金資產的安全。基金管理人和基金託管人均對基金持有人負責，並在基金契約和基金章程的範圍內相互監督。這種相互制衡的運行機制，有利於保證基金財產的安全和基金運用的高效。
5.基金的收益來源有哪些？
基金的收益是基金資產在運作過程中所產生的各種收入，主要來源有股票股利收入、各種利息收入、證券買賣差價收入、買入返售證券收入等。
（1）股票股利收入
基金的股利收益，是指基金通過在一級市場或二級市場購入並持有各公司發行的股票而從上市公司取得的一種分配收益。股利一般有兩種形式，即現金股利和股票股利。現金股利是以現金形式發放的，股票股利是以股票形式發放的（即通常說的送股）。其中，現金股利在除息日直接計入基金收益，而股票股利由於不涉及現金，儘管屬於基金收益，但一般不直接計入收入類會計科目，而是通過在除息日對分配所得的股票進行估值來體現。
（2）利息收入
基金的利息收入主要來自所投資的債券和銀行存款。債券利息是基金資產因投資於不同種類的債券而定期取得的利息。為了使基金資產獲得最大回報，基金管理人往往儘可能地將資金投資於銀行存款之外的各類證券。開放式基金由於要隨時準備支付基金持有人的贖回申請，必須保留一定的銀行存款；封閉式基金不存在贖回壓力，銀行存款比例就非常小。因此，銀行存款利息收入一般只占基金收益很小的一部分。
（3）證券買賣差價收入
證券買賣差價收入也叫資本利得收入。任何證券的價格都會受證券自身品質、供求關係的影響而發生變動，基金利用這種價格波動高拋低吸，在證券市場上買賣證券形成的差價收益就是資本利得收入，主要包括股票買賣差價和債券買賣差價。基金管理人通常具有較為豐富的專業知識，能掌握更全面的相關信息，因而比個人投資者更有可能取得較多的買賣差價收入。
（4）其他收入
除以上收入外，基金收益還包括買入返售證券收入、贖回費扣除基本手續費後的餘額、手續費返還、因運用基金財產帶來的成本或費用的節約等其他收入。
6.基金與股票、債券、存款、投資連線保險等金融工具有哪些區別？
（1）基金與股票、債券的區別
……
