連續複利收益率

R′=ln(1+R)(1) 此處，ln代表自然對數函式，證明如下：以C0 元投資一期，並複利計息一次的期末資金為： C1 = C0(1 + R) (2) 以連續複利生息一期所得的期終資金應為 C1 = C0eR' (3) (2)式等於(3)式，可得(1)式。所以，若單期收益率為R，則其對等的連續複利收益率應為(1+R)的自然對數，即ln(1+R)。連續複利收益率在投資研究的領域中運用十分廣泛。其原因之一在於，它的機率分布較接近於常態分配，對金融經濟學的理論發展與實際驗證的簡化具有相當大的幫助。