短期循環

短期循環是流動資產在企業內部最短期間(一年之內) 的流轉過程。短期循環只包括流動資產，它由現金本身以及在企業正常經營周轉期內可以完全轉變為現金的一切其它資產所組成。如存貨、應收帳款、短期投資、某些預付費用等。短期循環的基本形式，是從現金開始。在周轉過程的第一步是現金變成原材料，然後加工成製成品。製成品出售後轉變為現金，或者轉變成應收帳款，應收帳款收回後，現金又流回企業。

這個基 本形式只反映了現金的運用，而沒有反映出現金的來源。當企業缺少現金時，就要依靠銀行或債權人來解決它們臨時的資金需要，並依靠出售長期債券來解決長期的資金需 要。短期循環中現金流轉的這個基本形式還需要另外補充一點，現金流轉中必須包括有關人工成本和其他營業成本的支付，這些成本與原料成本(與某些其他成本一起)相加，以確定製成品的銷售價格，從而得到補償。