牛市跨期套利

牛市跨期套利，也稱買空套利，即買入近期契約，賣出遠期契約。

牛市跨期套利（Bull Spread)也稱買空套利，即買入近期合約，賣出遠期契約。
在一個期貨價格高於現貨價格的正常牛市行情中，由於近期的契約價格上升幅度大於遠期的契約價格，或者近期的契約價格下跌的幅度小於遠期的契約價格，投資者通過買入近期契約的同時賣出遠期合併在未來價差縮小後的某一時刻平倉以獲取贏利。
而在一個現貨價格高於期貨價格的反向市場中，會連帶近期的契約價格高於遠期的契約價格。如果近期的契約價格上升的幅度大於遠期的契約價格，或者遠期的契約價格下跌的幅度大於近期的契約價格，投資者可以入市進行牛市跨期套利。只要價差擴大，投資者均可獲利；若出現價差縮小，則會出現虧損。