黑石集團

黑石集團

黑石集團(NYSE:BX),又譯作“百仕通集團”,是一家全球領先的另類資產管理和提供金融諮詢服務的機構,是全世界最大的獨立另類資產管理機構之一,美國規模最大的上市投資管理公司。該公司由彼得·彼得森(Peter G. Peterson)和史蒂芬·施瓦茨曼(Stephen Schwarzman)創建於1985年,總部位於美國紐約市,在亞特蘭大、波士頓、倫敦、漢堡、巴黎、孟買和香港有辦事機構。其另類資產管理業務包括企業私募股權基金、房地產機會基金、對沖基金的基金、優先債務基金、私人對沖基金和封閉式共同基金等。2006年,黑石集團盈利超過22億美元,人均創造利潤295萬美元,是高盛人均利潤的8倍,已然成為華爾街熠熠生輝的PE之王。2007年6月22日在紐約證券交易所掛牌上市(NYSE:BX)。2011年9月,黑石集團首次撤資中國房地產。

基本信息

簡介

黑石集團總裁兼CEO斯蒂夫·斯瓦茨曼黑石集團總裁兼CEO史蒂芬·斯瓦茨曼

黑石集團(BlackstoneGroup)又名佰仕通集團,是全世界最大的獨立另類資產管理機構之一,也是一家金融諮詢服務機構。其另類資產管理業務包括企業私募股權基金、房地產機會基金、對沖基金的基金、優先債務基金、私人對沖基金和封閉式共同基金等。黑石集團還提供各種金融諮詢服務,包括併購諮詢、重建和重組諮詢以及基金募集服務等。截止2007年9月30日,其管理的總資產約為982億美元,擁有65位高級管理總監以及約520位投資和諮詢專業人員。

黑石集團的人均利潤9倍於高盛,因此號稱為“華爾街賺錢大王”。 該公司業務由四部分組成—企業私人股權、房地產、可交易另類資產管理和金融諮詢。另類資產管理是資產管理行業發展最快的領域,黑石集團是全球最大的獨立另類資產管理公司之一。自1987年進入該行業以來,黑石集團已成為全球最大的私募股權基金公司之一。截至 2007年5月1日,該集團通過其企業私募股權基金進行的交易為112宗,總投資規模達 214億美元,企業總價值約為1,990億美元;通過其房地產投資基金進行的交易為 214宗,總投資規模達133億美元,企業總價值超過 1,022億美元。

1985年,彼得·皮特森(PeterG.Peterson)和史蒂芬·施瓦茨曼(StephenA.Schwarzman)以40萬美元的資金共同成立了黑石集團。

黑石集團發展史上的經典案例是,2004年黑石集團從德國私人資本中買下了Celanese化學公司,隨即將其推上美國股市。不到半年,黑石集團轉手之間就拿到了現金收益30億美元,而且手上還掌握了為數不少的股份。

名稱由來

黑石集團黑石集團
1985年,施瓦茨曼與彼得·皮特森共同成立了黑石集團。同年,黑石集團代表索尼(SONY)公司出價20億美元收購美國哥倫比亞唱片公司,獲得第一筆收益。

兩人結識於雷曼兄弟公司。1969年,從耶魯大學畢業的施瓦茨曼去了哈佛商學院,1978年,31歲的他成了雷曼兄弟的合伙人,雷曼兄弟當時的董事長兼CEO便是皮特森,1961年,皮特森才30多歲就被任命為Bell&Howell公司的總裁,1972年,他被尼克森總統任命為商務部長,1973年,他離開內閣加入雷曼兄弟,此後不久,他便成為該公司的董事長兼CEO。1984年,兩人離開了雷曼兄弟。

黑石這個名字是皮特森想出來的,用以紀念兩人的祖籍:Schwarz(施瓦茨曼)在德文的意思是黑,petra(皮特森)在希臘文的意思是石。以黑石當時的規模,叫集團真有點虛張聲勢,兩個創始人、兩個助手和40萬美元便是黑石的全部。“我們覺得40萬美元是很大一筆錢,結果錢像沙子一樣漏掉,在我們掙到第一個美元之前,錢已經損失了一半。”施瓦茨曼回憶。

標誌性策略

皮特森和施瓦茨曼早年就為公司發展定下了一條基本準則:堅持不做敵意收購。他們發現,運用強大的人脈關係網和他們每一單收購生意中的相關公司建立友善關係至關重要、而且無往不勝——這一條現在已經成為“黑石”的標誌性策略,使"黑石"成為一個連對手都願意與之打交道的公司。

辦公地點

黑石集團總部位於美國紐約,並在亞特蘭大、波士頓、芝加哥、達拉斯、洛杉磯、舊金山、倫敦、巴黎、孟買、香港和東京設有辦事處。

發展歷程

黑石集團收購希爾頓酒店集團黑石集團收購希爾頓酒店集團

黑石集團以四位員工、40萬美元起家,第一桶金來自於SONY公司。彼特·彼特森早年和SONY總裁盛田昭夫結下友情,1985年黑石集團代表SONY出價20億美元收購美國哥倫比亞唱片公司,賺取了不算多的第一桶金。而美國保險和證券巨頭保德信公司(Prudential)嘗試性出資1億美元,讓後來者看到了黑石集團的潛力,通用電氣總裁傑克·韋爾奇、大都會人壽、日本日興證券以及其他幾個大企業的退休金紛紛入伙,從而讓黑石集團起飛起來。

經過二十多年的發展,黑石集團已發展成為美國和全球頂尖的股權私募投資集團,其核心業務包括私人房地產投資、企業債務投資、對沖基金、共同基金管理、私人募股、可銷售另類資產管理和投資銀行諮詢服務。黑石集團的人均利潤9倍於高盛,因此號稱為“華爾街賺錢大王”。

黑石集團是私募股權投資基金當中最為活躍的一個,並且以投資高回報率著,其企業股權投資的年回報率為22.8%(自1987年起),房地產業務的年投資回報率為29.2%(自1991年起)。

目前,20多年過去了,黑石集團已經擁有52個合伙人和750名雇員,業務領域橫跨私募基金、商業銀行、房地產、特種基金和企業債務管理等,是當今華爾街增長勢頭最迅猛的金融王國。單單在2006年,黑石集團就新募集了156億美元,成為全球最大的收購基金。2007年黑石集團掌握的資金高達1250億美元,是華爾街當之無愧的無冕之王。黑石集團輝煌的公司業績自然也早已令60多歲的施瓦茨曼在華爾街傲視群雄。他的個人財富據預計已經超過30億美元,並且控制著華爾街最熱門的公司。

主要業務

黑石集團是一家全球領先的另類資產管理公司及金融諮詢服務提供商。其資產管理業務包括企業私募股權基金、房地產投資基金、對沖組合基金、夾層基金、高級債券基金、自營對沖基金和封閉式基金。黑石基金還提供各種金融諮詢服務,包括併購諮詢、重組和重建諮詢以及基金募集服務。

(一)企業私募股權基金

黑石集團從1987年開始建立此項業務,管理了五隻普通私募股權基金,以及一隻投資於媒體和通信行業的特別基金。黑石的交易遍布全球,不僅包括典型的槓桿收購,還涉足公司轉產、少數股權投資、公司合夥、產業合併等領域的業務。

(二)房地產基金

自1992年以來,黑石的房地產基金已成為一項多樣化的、全球運作的業務。黑石管理了六隻普通房地產基金,以及兩隻國際性的房地產基金。黑石的房地產基金投資於住宅、城市辦公樓、分配和倉儲中心以及多家房地產公司。

(三)可銷售另類資產管理

該業務成立於1990年,包括管理對沖基金的基金、夾層基金(Mezzanine funds)、高級債券基金、私人對沖基金和封閉式共同基金。

(四)金融諮詢服務

併購諮詢。自1985年以來,黑石的併購諮詢服務涉及的交易總價值超過3,250億美元。

重建和重組諮詢。自1991年以來,黑石為超過150宗破產案例提供諮詢服務,涉及的債務總額超過3,500億美元。

基金募集諮詢。自2005年以來,黑石協助其客戶募集了44隻企業私募股權基金、房地產基金、風險資本基金和對沖基金,總額達659億美元。

收購案例

黑石集團部分收購案例:

2004年11月,黑石集團收購世界著名醋酸生產商Acetex公司。

2005年6月,黑石集團同意以32億美元現金加債務方式收購Wyndham International,從而敲定全球酒店和賭博業最大的一樁收購交易。

2006年7月3日,黑石集團43億美元收購勝騰(Cendant Corporation)旅遊分銷服務子公司Travelport。

2006年9月,黑石集團176億美元收購晶片公司飛思卡爾

2006年11月20日,黑石集團以190億美元(不含債務)收購美國最大寫字樓物業持有者REIT-EOP(Equity Office PropertiesTrust)。

2007年2月7日,黑石集團395億美元收購美最大商業物業集團———權益寫字樓投資信託公司(EOP)。

2007年7月,出資260億美元收購希爾頓酒店集團,成全球最大酒店集團。

2008年7月,聯合NBC環球和私募股權基金貝恩資本,共同收購蘭德馬克通信公司(Landmark Communications)旗下氣象頻道(Weather Channel)。

在中國的發展

藍星集團藍星集團

2007年5月,籌備中的中國國家外匯投資公司斥資30億美元,購入黑石集團約10%的股份。

與藍星集團簽約

2007年9月10日,黑石集團和中國藍星集團正式簽約,黑石集團出資6億美元購入藍星20%的股權。中國藍星(集團)總公司是由中國化工集團公司管理的大型國有企業。公司2005年總資產300億元,銷售額300億元藍星先後成功收購法國安迪蘇集團100%的股權;全資收購法國羅地亞公司有機矽業務。藍星集團旗下擁有星新材料、瀋陽化工和藍星清洗三家上市公司。

撤出房地產投資

2011年9月25日,全球最大私募股權公司黑石集團已同意將所持有的上海Channel1購物中心95%的股權出售給香港富豪鄭裕彤旗下的新世界發展有限公司,價格為14.6億元人民幣。這意味著,黑石集團首次從中國地區房地產投資中撤出,如果一切進展順利,交易將於2011年年11月初完成。

新事件

恆大地產於2012年1月19日公告,以1.616億美元收購子公司雅立其餘的40%股份,使其成為恆大的全資子公司,以繼續發展該子公司所持有的廣州項目。
雅立40%股份的賣方為黑石持股62.9%的一隻基金。
雖然黑石高級執行董事StuartGrant在媒體發布會上表示看好中國房地產市場的成長前景,但是也有國內高管人士評論說,黑石的確看好中國長期樓市,但絕非目前中國的樓市。
黑石在其發布的2010年第二季度報告中顯示,該公司在中國房地產投資組合價值增長了19%

洽談收購戴爾

戴爾公司創始人麥可·戴爾戴爾公司創始人麥可·戴爾

2013年4月1日,據媒體報導,美國私募股權公司黑石集團已表示有意收購戴爾。美國媒體援引訊息人士的說法稱,只有確保戴爾公司創始人麥可·戴爾(MichaelDell)繼續擔任CEO,他才會考慮支持黑石集團的收購提議。另一名訊息人士也表示,麥可·戴爾近期在德克薩斯州奧斯汀與黑石集團負責這一收購的高管朱欽和大衛·詹森(David Johnson)多次會晤。他表示,如果自己能保留一個有影響力的職位,那么他更有可能支持黑石集團的收購方案。目前雙方的談判仍在繼續,仍有可能無法達成諒解。麥可·戴爾和另一家私募股權公司銀湖上月提出,以244億美元的價格對戴爾進行私有化,但隨後黑石集團和活躍投資者卡爾·伊坎(Caril Icahn)也提出收購方案。根據訊息人士的說法,麥可·戴爾正使用所持的戴爾15.6%股份來保護他在公司中的地位。如果其他投資方提出了較高的收購價格,並阻止他繼續參與公司運營,那么麥可·戴爾將出售所持股份,這意味著收購方需要額外拿出45億美元資金。

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