PHZ89型122毫米多管自行火箭炮系統裝備到解放軍裝甲師，替代老式的70式130毫米19管自行火箭炮系統，主要戰場職責是對敵實施高密度、大範圍火力覆蓋。
在上世紀80年代早期，674工廠和5137工廠聯合研製一種配備到履帶式底盤的122毫米自行火箭炮系統，該系統起初打算用於出口。
這種新型火箭炮系統在1985年完成設計工作，當時由於缺少國際用戶，沒有進入批量生產階段；1986年解放軍選中它，作為裝甲部隊的下一代火箭炮系統。
解放軍選中該款火箭炮的同時，一併提出了某些改進設計，包括自動發射和裝填系統、12.7毫米防空機槍和降低噪音等要求。
按照新要求改進後的122毫米火箭炮系統原型車在1987年2月問世，隨後進行了一系列測試，測試期間行程超過3萬公里，發射彈藥707枚，終於在1988年2月份正式定型為PHZ89，並獲準批量生產。
實際上，PHZ89型火箭炮系統是從81式122毫米多管自行火箭炮系統發展而來，而後者是俄羅斯BM-21“格雷德”(Grad)火箭炮系統的仿製產品。
PHZ89型火箭炮系統採用的321型履帶底盤系從83式152毫米自行火炮的底盤發展而來，動力系統採用520馬力 WR-4B型水冷柴油發動機，底盤履帶採用分布不均的6個承重輪和3個拖帶輪模式。
PHZ89型火箭炮系統戰鬥全重30噸，公路行駛速度55公里/小時，5名成員置於裝甲和三防(核、生、化)系統保護之下。
根據火箭彈彈頭的不同，PHZ89型火箭炮系統的最大射程範圍是20-30公里。
PHZ89型火箭炮系統的火箭彈配備彈翼，在飛行時低速旋轉，從而提高打擊精度；彈頭包括，高效高爆榴彈(內含殺傷鋼珠和預製碎片)，中國北方工業公司(NORINCO)還研發出一系列特製彈頭，包括高爆燃燒彈、反坦克/人員子母彈和空投反裝甲布雷彈(內含6枚地雷)，這些彈藥都可以從PHZ89型火箭炮系統發射，這些火箭彈亦可配用其他國家製造的現有俄系122毫米火箭發射器，因此也可獨立外銷。
PHZ89型火箭炮系統的發射架採用電動模式，裝配4排10管火箭彈，整個發射架可上仰0°至55°，水平轉動角度為-102°至+66°，可在20秒鐘內將40枚火箭彈發射完畢，再裝填時間為3分鐘。
PHZ89型火箭炮系統的發射架的左側配有一挺12.7毫米/.50口徑防空機槍。
PHZ89型火箭炮系統採用計算機化火控系統，可以從指揮車輛自動獲取目標信息，也可手動輸入，該火控系統可以根據發射車的傾度計算並調整合適的彈道。
