市場看好
隨著銀價快速上漲,國內白銀投資市場迅猛增長,白銀以其投資門檻更低、價格波動更大吸引了投資者的關注,不但可以成為黃金投資的替代品,而且有可能獲得更豐厚收益。
尤其是國家指定的白銀現貨交易市場：上海華通鉑銀交易市場的儲值型投資銀條今年首次向個人投資者開放,個人實物白銀投資、回購出現了較為便捷安全的新渠道。這種“華通銀寶”儲值型銀條銷售價為當日國際一號白銀現貨結算價上每克加價0.50元,而回購價格為當日結算價扣減0.17元,投資方式與投資者較為熟悉的金條類似。
目前這項業務自2010年1月在北京王府井工美大廈首發以來,已陸續在北京、上海、江蘇、河北、山東等地開放,刺激了實物白銀投資市場的興起。
獲利頗豐
從去年下半年起，隨著國內白銀投資渠道陸續對個人投資者開放，白銀投資出現爆發式增長，2010年上半年上海黃金交易所的白銀交易量，已超過2009年全年。上海華通鉑銀交易市場推出的實物投資銀條銷量也快速攀升，近期更出現了單筆購入88公斤銀條的“超級銀民”。
超級銀民伴隨本輪銀價大漲,一擲百萬金的“超級銀民”也開始出現。從華通鉑銀市場了解到,2010年7月,曾有一名投資者以每公斤4500元左右的價格一次性購買了255公斤實物銀條,斥資達115萬元。短短一個多月,投資銀條零售價已飆漲至每公斤5250元左右,這位“超級銀民”獲利近20萬元。
近期隨著國內首個專業實物白銀投資網站“銀寶街”正式上線,為國內投資者開闢了一種安全正規的網上白銀投資的新渠道。“網上超級銀民”也悄然出現,短短半個月內,就有兩位投資者一次性在網上分別購入88公斤和90公斤儲值型投資銀條。而且這種網上實物白銀投資還開通了全程保價運送服務,國內任何地方的投資者都可以安全、便捷購得實物銀條。
白銀業內專家指出,對於普通投資者而言,目前高金價下的黃金投資門檻較高,即使參與黃金期貨、黃金線或延期等交易型槓桿投資門檻也在3.5萬元左右,而白銀投資門檻就低得多,購買一公斤實物銀條僅需5000多元,適合更多投資者。
但專家同時指出,“炒銀”雖然門檻很低,但銀價波動要大於金價,參與交易型投資必須具備較強的承受力和較高的投資技術,並非初學者可以勝任。所以“炒銀”不妨量力而行,立足中長線持有,以實物投資為主,“壓箱底”式的金、銀資產配置,有助於加強家庭投資組合的穩定性和抗風險能力,普通投資者切勿將白銀作為套利工具。
兩大優勢
作為投資品，相比黃金，白銀具有兩大突出特點：門檻低，波動大。因單位價值相對於黃金低廉，而且投資門檻較低，不少投資者以白銀投資作為投資門檻較高的黃金投資的替代；而白銀相對於黃金較大的波動幅度，也吸引了不少專業能力較強和風險承受能力較強的投資者。
首先，白銀投資門檻很低。黃金投資門檻較高，即使參與黃金保證金交易，按目前的金價和通常12％保證金計算，做一手需要3．3萬元左右；而做一手白銀僅需528元左右，普通投資者均可參與。以實物投資為例，投資一公斤銀條門檻僅需4900元，而這么小規模的資金幾乎難以參與實物金條投資。
其次，銀價波動幅度大，更適合作為投資品。據測算，從2009年底至2010年9月7日紐約現貨金價創出歷史新高，在此時間段內，黃金的漲幅為14．47％，而白銀在同一時間段內雖未創出歷史新高，但其漲幅達17．18％，仍高出同期黃金漲幅2．71％。考慮到期貨和延期交收產品的槓桿放大，如按8倍槓桿來算，那么同樣資金投資黃金和白銀，投資收益率的差距將達到21．68％。
漲幅預期
市場人士普遍認為，白銀漲勢滯後於黃金，未來有補漲機會，突破新高應該不遠。興業銀行分析師蔣舒認為，目前五大因素將推高銀價，漲勢甚至可能超過黃金：
首先，金價屢創新高，銀價卻始終未突破2008年每盎司最高21．34美元，未來有望實現突破。
其次，金銀比價懸殊，銀價或被低估。從歷史的黃金與白銀價格比率上看，金銀長期價格比率平均值為48倍左右。而此前金銀比價曾達到68倍，近期快速回歸到63倍左右，而繼續回歸合理比價將是趨勢，銀價有補漲機會。
第三，經濟復甦導致白銀需求激增。白銀工業用途遠比黃金多，需求剛性大，所以白銀價格對經濟周期敏感度更大。
第四，白銀更具稀缺性。由於黃金幾乎並不消耗，存量持續增加。而白銀是工業必需品，消耗量大，白銀的存量70年前是黃金的10倍，而今變成了1／5。
第五，全球資本湧入。全球最大的白銀上市交易基金（ＥＴＦ）－－ＩＳｈａｒＥＳ Ｓｉｌｖｅｒ Ｔｒｕｓｔ截至9月15日的白銀持倉升至9343．69噸，而9月9日為9307．17噸，可見增持量很大。
“由於避險需求、生產成本增加、需求拉動等因素，白銀未來潛力可能大於黃金。”白銀專家、華通鉑銀交易市場董事長高慧傑預計，白銀近期有望突破新高，中長期可達到每盎司24美元以上。
避免盲目
白銀投資機會大，但炒銀並不易。尤其是白銀價格波動大於黃金，也是“雙刃劍”，易於套利也容易造成超額虧損，特別是參與白銀槓桿投資，風險就更大。
專家指出，國內白銀投資目前渠道越來越多，現貨延期交易、賬戶銀、實物投資銀條都可以選擇，但投資者必須根據自身實際情況來選擇，賬戶交易類投資往往需要較高的投資技術和風險承受能力，盲目入市很可能被“套”。
價值貴在擁有！這是一位資深業內專家對於白銀這個特殊投資品的評價。他說，相比一些權益類投資，一般投資者投資現貨實物銀條贏面更大，因為白銀運輸存放成本不高，而且實物可供質押、處置、傳承，可以“以不變應萬變”。家庭資產配置一些白銀，不但門檻不高，而且可增加投資組合的安全性，實物銀條在手裡可以“不賺不賣”，進行“壓箱底”式的中長期投資，獲益客觀。
目前，由國內白銀現貨交易中心上海華通鉑銀交易市場推出的1公斤和3公斤兩種規格的Ａｇ99．99投資銀條已正式向個人開放。這種“華通銀寶”儲值型銀條銷售價為當日國際一號白銀現貨結算價上每克加價0．5元，而回購價格為當日結算價扣減0．15元的損耗費用。
據華通鉑銀董事長高慧傑介紹，近期國內首個專業實物白銀投資網站“銀寶街”也正式上線，為國內投資者開闢了一種安全正規的網上白銀投資的新渠道。
