爆倉現象

爆倉現象,由於行情變化過快,投資者在沒來得及追加保證金的時候、帳戶上的保證金已經不夠維持持有原來的契約了這種因保證金不足而被強行平倉所導致的保證金“歸零”、俗稱“爆倉”。投資者如果遇到“爆倉”,就會損失慘重,證券或期貨的強行平倉是不管當時的行市的。

概述

所謂爆倉,是指在某些特殊條件下,投資者保證金賬戶中的客戶權益為負值的情形。在市場行情發生較大變化時,如果投資者保證金賬戶中資金的絕大部分都被交易保證金占用,而且交易方向又與市場走勢相反時,由於保證金交易的槓桿效應,就很容易出現爆倉。如果爆倉導致了虧空且由投資者的原因引起,投資者需要將虧空補足,否則會面臨法律追索。

專家表示,爆倉大多與資金管理不當有關。為避免這種情況的發生,需要特別控制好持倉量,合理地進行資金管理,切忌象股票交易中可能出現的滿倉操作;並且與股票交易不同,投資者必須對股指期貨的行情進行及時跟蹤。因此,股指期貨實際上並不適合所有投資者。

爆倉的發生

爆倉是指帳戶權益為負數,這意味著保證金不僅全部輸光而且還倒欠了。正常情況下,在逐日清算制度及強制平倉制度下,爆倉是不會發生的。然而在有些特殊情況下,比如在行情發生跳空變化時,持倉頭寸較多且逆方向的帳戶就很可能會爆倉。

如何規避爆倉

發生爆倉時,投資者需要將虧空補足,否則會面臨法律追索。為避免這種情況的發生,需要特別控制好倉位,切忌象股票交易那樣滿倉操作。並且對行情進行及時跟蹤,不能象股票交易那樣一買了之。因此期貨實際並不適合任何投資者來做。

網購用語

主要是指快遞業務員帶著大包小包,超負荷工作。與此同時,為了追隨電子商務向二三線城市和邊遠地區快速擴張的態勢,快遞公司大規模“圈地”,這只能依託加盟和入伙等方式,導致各區域服務和管理參差不齊。

造成的 “貨物堆積” ,部分快遞“爆倉”。出現“爆倉”原因很多。快遞公司呈現“小、散、亂”現象,行業發展不均衡、信息化體系不健全、從業人員不穩定等造成了“爆倉”。再加上電子商務市場迅猛發展,物流快遞已滿足不了這種發展需要。

爆倉現象原因

1、倉位太重。屬於過度交易的範疇。這是爆倉的主要原因,用大比例的槓桿重倉下手,抗風險能力很差。其心理的魔障就是急功近利,一夜暴富的思想作怪。

2、不肯認錯:一旦方向作錯,不能當機立斷,壯士斷腕。而是死抗,直到爆倉,把‘命’都搭進去,才不得不被強制平倉,不撞南牆不回頭,還美其名曰:明之山有虎,偏向虎山行,‘男子漢大丈夫,頂天立地,視死如歸’。殊不知我們來到這個市場是為了賺錢,而不是為了頂天立地,英雄救美的。誰都不會和錢過不去,打暴倉了,無論什麼也立不起來了。

3、不設止損:大家的話中除了喊單這個詞以外,談論最多的就是止損了,可是很多人還是因為沒有止損而暴倉,究其原因,一是心理上的障礙,再就是技術上的因素。心理上的障礙主要體現在存有僥倖心理。一旦開倉以後,不設止損,戰戰兢兢地等待著,就像把自己綁在了一輛沒有剎車系統,隨時都要傾覆的的汽車上,僥倖地希望價格能向自己開倉的方向運動。可是投機不是賭博,僥倖和運氣不能永遠伴隨著你,要想穩定獲利,還是要靠自己真正的實力。

4、頻繁進出,過度交易:有的人因為倉太重而暴倉,可有的人輕倉小量也暴倉。究起原因是‘頻繁進出,過度交易“。從心理上的角度來看就是沒有計畫,急於翻本,下隨手單,下情緒單,最後搞的心態很壞,賠率很高,像鈍刀子割肉,一點一點地割沒了,暴倉了事。

5、逆市而為,加死碼:每當市場上演逼空行情或殺多行情都會打爆很多人的帳戶。究其原因就是一味地死多或死空,不會靈活應變,順勢調整。而且越錯越加碼,加死碼,幻想有一天價格回頭,能夠反敗為勝。結果沒有等到反敗為勝那一天,“子彈”早早打光,死在半途當中。

6、盲目跟單。論壇上有很多朋友盲目跟叢別人的“喊單”進行操作,沒有自己的主見而導致暴倉的比比有之。究其原因。一是對自己不自信,有聽訊息的不良交易習慣,二是有盲目的大師崇拜思想。大師們是行情的預測者,由於投機市場的不確定性,沒有任何人可以穩定預測每個重要行情的轉折或市場的波動,大師們也不例外 。

7、不能做到及時平倉.外匯新手在交易的時候進行抱著僥倖的態度,及時在潛在風險的行情下也不會做到及時平倉,想要等到市場出現反轉,但是很多時候這種行為就會給你的交易帶來巨大的虧損,所以要學會及時平倉。

8、不分析行情就交易.因為沒有對市場有深刻的把握,也沒有強硬的分析能力,所以在交易的時候,炒外匯新手經常在遇到波動的行情就下手,其實在行情中有很多假象,暗藏著巨大的風險,這個時候新手就會遭受虧損.在每一次進行交易之前還是要對行情進行一番分析,儘量減少交易的頻率,提高交易的效益.

實例分析

某客戶帳戶原有保證金200,000元,8月9日,開倉買進9月滬深300指數期貨契約15手,均價1200點(每點100元),手續費為單邊每手10元,當日結算價為1195點,保證金比例為8%。

當日開倉持倉盈虧=(1195-1200)×15×100=-7,500元

手續費=10×15=150元

當日權益=200,000-7500-150=192,350元

保證金占用=1195×15×100×8%=143,400元

資金餘額(即可交易資金)=192,350-143,400=48,950元

8月10日,該客戶沒有交易,但9月滬深300指數期貨契約的當日結算價降為1150點,當日帳戶情況為:

歷史持倉盈虧=(1150-1195)×15×100=-67,500元

當日權益=192,350-67,500=124,850元

保證金占用=1150×15×100×8%=138,000元

資金餘額(即可開倉交易資金)=124,850-138,000=-13,150元

8月11日開盤前,客戶沒有將應該追加的保證金交給期貨公司,而9月股指期貨契約又以跳空下跌90點以1060點開盤並繼續下跌。期貨經紀公司將該客戶的15手多頭持倉強制平倉,成交價為1055點。這樣,該帳戶的情況為:

當日平倉盈虧=(1055-1150)×15×100=-172,500元,

手續費=10×15=150元

實際權益=124,850-172,500-150=-47,800元

即該客戶倒欠了期貨經紀公司47,800元。

發生爆倉時,投資者需要將虧空補足,否則會面臨法律追索。為避免這種情況的發生,需要特別控制好倉位,切忌象股票交易那樣滿倉操作。並且對行情進行及時跟蹤,不能象股票交易那樣一買了之。因此期貨實際並不適合任何投資者來做。

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