特徵
母公司理論的主要特徵：
合併報表的目的和使用者
母公司理論合併淨收益
合併淨收益是母公司所有者的淨收益，子公司中少數股權股東所獲得的淨收益應排除在外。
少數股權收益
少數股權的收益，從母公司股東觀點看是一項費用，其計量是基於子公司的損益表帳面淨收益乘以少數股權的比例而得出。把少數股權的收益看作一項費用不符合費用要素的定義，目前會計實務中，將少數股權的收益確定為合併淨收益的一個扣除項目。
少數股東權益
少數股權股東權益，從母公司股東觀點看是一項負債，其計量是基於子公司資產負債表中所有總額乘以少數股權的比例而得出。將少數股權股東的權益作為一項負債不符合負債要素的定義，實務中將少數股權股東權益放在負債和所有者權益之間單獨列示。
子公司淨資產的合併
在子公司淨資產中，母公司所占有的部分按母公司為其所獲權益而支付的價格被合併，少數股權所占有部分則按帳面價值被合併。
未實現的損益
公司間未實現的損益，在母公司銷售給子公司順銷情況下，應全數從合併淨收益中抵銷；而在子公司銷售給母公司逆銷情況下，只抵銷母公司所享有的份額。實務中逆銷同樣百分之百消除未實現損益，只不過要在少數股權與多數股權之間分配。這樣處理，使得合併淨損益與母公司的淨損益一致。
推定損益的處理
集團內部—企業購入其他企業所發行的債券，如果購入企業在購買債券時所支付的價格大於應付債券的帳面價值（債券面值加未攤銷溢價或減未攤銷折價），則發生推定損失。相反，則發生推定利得。母公司理論認為，在母公司債券被推定贖回情況下，應全數在合併淨收益中加以確認；而在子公司債券被推定贖回情況下，只應確認母公司所享有的份額。實務中，不論母公司債券還是子公司債券被推定贖回，都應全數在收入或費用帳戶中加以確認，但在子公司債券被推定贖回情況下，還要在多數股權與少數股利之間分配，與實務中公司間未實現損益處理類似。
外幣報表折算方法的選擇
在母公司理論下，外幣報表折算中持母公司貨幣的時態法，與以母公司理論為依據的合併會計報表編制方法相協調。
