持股集中度

持股集中度(Concentration on stocks)

定義：持股集中度是一個反映機構投資策略的重要指標。一般而言，持股集中度越高，機構就越有可能重倉持有某一家或者數家上市公司股票，反之，機構持股就有可能相對均勻。

衡量集中度的指標一般有兩種：

股票集中度1定義為持倉的前10大股票市值占全部組合淨值的比例；

股票集中度2定義為持倉前10大股票市值占全部股票市值的比例。

而在計算股票集中度指標時，選取占組合淨值比例最高的前十名股票，以組合投資於這十隻股票的資金占本次投資組合中股票資產的比例為股票集中度。

計算公式：

持股集中度= 占比最高的前十名股票的投資金額/總投資於股票的資產。