人民幣外匯市場風險管理研究

內容介紹

《人民幣外匯市場風險管理研究》內容分為三部分，系統研究了人民幣即期、遠期市場的動態相關性特徵及外匯風險管理策略。第一部分研究了人民幣遠期市場有效性。第二部分圍繞人民幣外匯衍生品市場的動態相關性，研究了多個市場之間的信息溢出、波動率影響以及外匯市場間的價格引導關係。第三部分探討了遠期外匯市場的套期保值模型方法及套期效率等問題，研究了包括方差最小化靜態及動態套期保值方法的改進、基於相對在險價值和下偏測度的套期保值最佳化以及套期保值的動態調整等問題。《人民幣外匯市場風險管理研究》在規範模型方法研究的同時，以各個人民幣外匯市場的報價數據為基礎，進行了深入的實證研究。