基本內容
資金流向(money flow)在國際上是一個成熟的技術指標。其計算方法很簡單，舉例說明：在9:50這一分鐘裡，某一板塊指數較前一分鐘是上漲的，則將9:50這一分鐘的成交額計作資金流入，反之則計作資金流出，若指數與前一分鐘相比沒有發生變化，則不計入。每分鐘計算一次，每天加總統計一次，流入資金與流出資金的差額就是該板塊當天的資金淨流入。
意義:
這種計算方法的意義在於：指數處於上升狀態時產生的成交額是推動指數上漲的力量，這部分成交額被定義為資金流入；指數下跌時的成交額是推動指數下跌的力量，這部分成交額被定義為資金流出；當天兩者的差額即是當天兩種力量相抵之後剩下的推動指數上升的淨力，這就是該板塊當天的資金淨流入。換句話說，資金流向測算的是推動指數漲跌的力量強弱，這反映了人們對該板塊看空或看多的程度到底有多大。
作用:
資金流向能夠幫助投資者透過指數(價格)漲跌的迷霧看到其他人到底在乾什麼。指數(價格)上漲一個點，可能是由1000萬資金推動的，也可能是由一億資金推動的，這兩種情況對投資者具有完全不同的指導意義。
一般情況下資金流向與指數漲跌幅走勢非常相近，但在以下兩種情況下，資金流向指標具有明顯的指導意義：
1.當天的資金流向與指數漲跌相反。比如該板塊全天總體來看指數是下跌的，但資金流向顯示全天資金淨流入為正。
2.當天的資金流向與指數漲跌幅在幅度上存在較大背離。比如全天指數漲幅較高，但實際資金淨流入量很小。
當資金流向與指數漲跌幅出現以上背離時，資金流向比指數漲跌幅更能反映市場實際狀況。
計算方法
我們先來了解內盤和外盤的概念。內盤:以買入價成交的交易,買入成交數量統計加入內盤。外盤:以賣出價成交的交易。賣出量統計加入外盤。一般的軟體,其實就是簡單地用外盤手數減去內盤手數再乘以當天的成交均價,然後得出當天的資金淨流量,負數為資金淨流出,正數為資金淨流入。有的軟體計算公式更複雜一些,採集數據更全面些,如大單小單分開計算、用各個價位的成交手數計算後累加等,但基本原理都是根據內外盤進行計算。
其實,有賣、有買,成交的價格是一樣的,那么資金的流入流出客觀意義上是一樣的。但人為地統計讓這些分為了流入流出,但這樣作假卻是很容易的。
比如,甲想以現價或高一點的價格買入,然後下單委託,但這時股價上漲,甲的報價比賣一還低,這時市場上出現了主動性賣單,那么成交後系統上這筆成交就成了主動性賣單的成交,就被計算為內盤。本來主動性買入的外盤因為時間與價格的差最終被演繹成內盤。再比如,乙要買入8元/股100手的武鋼股份,丙要賣出8元/股100手的武鋼股份。兩人一方想買,一方想賣,正常情況下這樣的買賣雙方應該是平衡的,應該是中性盤。但交易所總會先接到乙或者丙的交易申請,如果先接到買方的申請就成了外盤,如果先接到賣方的申請就成了內盤。
那么,假如我是主力,如果我想吸貨,我就初期打壓股票,這個時候會有很多投資者賣出股票,但由於我的打壓速度快,很多籌碼會積壓在上方。然後,我突然拉起,快速掃貨,那么在軟體上顯示的之前那些賣盤就全部是內盤,但實際上這個時候是主力吸貨。出貨相反。
所以,這種統計可以看看,根據盤面上情況作一個小參考,不可作為重要的操作依據來看待。否則很有可能是開始拉升期資金是流出的,但高位出貨時資金卻是流入的,那以此為依據豈不是“差之毫厘,謬之千里”。
