內容簡介
全書共分16章，其中三章屬於基礎知識介紹，包括固定收益證券基本特徵及中美債券市場情況；兩章討論債券分析中常用的利率、收益率概念及其相互間的轉換關係；兩章討論債券的風險和信用評級，其中對債券的利率分析做了詳細的討論；之後的八章是對債券（包括嵌期權債券）定價的基本原理和方法的介紹，接著各用了一章的篇幅討論了過手債券、抵押擔保債券、資產擔保債券、利率期貨其他衍生工具的定價問題，最後一章就債券投資組合問題進行了分析。
圖書目錄
前言
教學建議
第1章 固定收益證券的基本特徵/1
1.1 引言/1
1.2 債務契約條款/2
1.3 到期條款/2
1.4 票面價及美國媒體上的債券報價/3
1.5 息票利率/8
1.6 償還條款/16
1.7 轉換權與交換權/18
1.8 回售權/19
1.9 貨幣單位/19
1.1 0嵌式期權/19
1.1 1質押借款債券投資/20
第2章 美國債券市場及常見的債券種類/24
2.1 美國國債市場/24
2.2 美國國債的主要品利/26
2.3 聯邦機構債券/31
2.4 市政債券/38
2.5 企業債務工具/40
2.6 資產擔保債券/42
第3章 中國債券市場及常見的債券種類/45
3.1 我國國債一級市場/45
3.2 我國企業債券的公開發行/48
3.3 我國銀行間債券市場/50
3.4 交易所債券市場/52
3.5 我國國債的主要品種/53
第4章 貨幣的時間價值與利率/60
4.1 金融市場常見利率的定義與使用/60
4.2 收益曲線/67
4.3 現金流/68
4.4 現值及其計算/70
4.5 常見收益率及其計算/73
第5章 收益率、即期利率與遠期利率/78
5.1 收益來源/78
5.2 收益的傳統計量法/79
5.3 浮動利率債券收益差的衡量/83
5.4 美國國債收益率與收益曲線/87
5.5 理論即期利率/89
5.6 非美國國債收益/99
5.7 遠期利率/102
5.8 聯邦基金利率/104
第6章 債券投資的風險/106
6.1 債券交易中常見的風險/106
6.2 信用風險與債券相關的信用分析/116
6.3 一些特殊債券的信用分析/124
6.4 稅收債券/127
第7章 債券利率風險分析/131
7.1 全價法/131
7.2 債券價格波動特徵/133
7.3 久期/135
7.4 凸率/138
7.5 基點價值/141
7.6 期限結構理論/141
7.7 期限結構模型/145
7.8 收益曲線風險的衡量/149
7.9 收益波動性的計量/151
第8章 固定收益證券定價概論/159
8.1 定價一般原理/159
8.2 長短期息票債券的定價/170
8.3 無套利定價法/174
8.4 模型風險/177
第9章 嵌期權債券定價/179
9.1 債券嵌期權概述/179
9.2 叉樹模型/179
9.3 嵌贖回權債券的定價/185
9.4 嵌回售權債券的定價/186
9.5 同時嵌有贖回和回售期權債券的定價/187
9.6 期權調整利差/188
9.7 實際久期與實際凸率/189
9.8 利率上限浮動債券定價/191
第10章 抵押貸款與過手債券/194
10.1 抵押貸款/194
10.2 抵押過手債券/205
10.3 過手債券的風險特徵/216
第11章 抵押擔保債券/219
11.1 抵押擔保債券的特點/219
11.2 抵押擔保債券的發展過程/219
11.3 抵押擔保債券的關係人/220
11.4 抵押貸款抵押債券的一些特別條款/221
11.5 抵押擔保債券的主要結構類型/223
11.6 抵押擔保債券的剝離/230
11.7 非機構性抵押貸款擔保債券/231
11.8 美國抵押擔保債券可能面臨的稅務處理問題/232
11.9 抵押擔保債券的主要風險/235
第12章 資產擔保債券/238
12.1 資產擔保債券的特點/238
12.2 住房權益性貸款/241
12.3 組合房擔保證券/242
12.4 汽車貸款擔保債券/243
12.5 學生貸款擔保證券/244
12.6 小企業貸款擔保債券/245
12.7 信用卡應收賬款擔保證券/245
12.8 擔保債務憑證/246
第13章 抵押及資產擔保債券的定價/254
13.1 現金流收益分析/254
13.2 零波動利差/255
13.3 蒙特卡羅模擬與最小方差法/256
13.4 利率風險的衡量/261
13.5 資產擔保債券的定價/266
第14章 中國可轉換債券的特徵/269
14.1 我國可轉換債券市場的發展/271
14.2 我國可轉換債券條款設計的特點/272
14.3 可轉債的定價/281
第15章 利率衍生工具定價/292
15.1 利率期貨契約/292
15.2 利率互換的定價/295
15.3 期權的定價/300
第16章 固定收益證券交易策略/309
16.1 槓桿作用/309
16.2 回購協定融資/311
16.3 債券回購交易/316
16.4 總收益/320
參考文獻/326
