圖書信息
作 者：林國春 編 叢 書 名：出
內容簡介
《股票指數期貨交易:套期保值與套利策略》講述了要想促進投資者及市場本身的早日成熟，提高中國政府對金融衍生品市場的監管能力和風險抵禦能力，就應不失時機地開展國內股指期貨交易。
目錄
緒論
第一章 股票指數
一、股票指數的概念
二、股票市場指數的類型
三、股票市場指數的計算
四、幾何與算術股票市場指數的比較
五、一些主要的股票市場指數
六、股票市場指數存在的問題
七、股票被選人指數的影響
八、一些主要的國際股票指數
九、三種常用指數的計算
十、中國一些主要的股票指數
第二章 股票指數期貨
一、股票指數期貨的定義及特點
二、股票指數期貨的定價及契約
三、股票指數期貨契約交易的有關內容
四、遠期契約和期貨契約的差別比較
五、股票指數期貨的優點
六、股票指數期貨的主要功能
第三章 股票指數期貨交易
一、期貨交易市場機制
二、指數期貨契約交易的有關內容
三、股票指數期貨交易的清算程式
四、交易的分類
第四章 期貨契約設計與規則
一、指數期貨契約設計的原則
二、指數期貨契約的其他問題
三、世界主要股票指數期貨契約
第五章 股票指數期貨的價格行為
一、股票指數期貨價格
二、信息、調整速度和價格發現
三、價差交易
四、基差理論
五、風險溢價
第六章 股票指數期貨的套期保值
一、套期保值的基本原理及做法
二、套期保值的基本類型
三、套期保值的目的
四、基差風險
五、套期保值率的確定
六、套期保值原則
第七章 股票指數期貨的套期保值率
一、風險最小化和資產組合方案
二、選擇期貨契約和交叉套期保值
三、測度套期保值的效用
四、使用盧值來闡述套期保值率
五、對許多不同風險的頭寸進行套期保值
六、複合型套期保值
七、風險最小化套期保值率的評估
第八章 股票指數期貨的投機功能
一、一般股票指數期貨投機交易
二、股票指數期貨的套利投機交易
三、股指期貨的套利條件
四、套利程式
五、套利頭寸的提前平倉
六、套利頭寸的延期平倉
七、套利交易的實用性
第九章 股票指數期貨在投資管理中的套用
一、指數期貨的兩種基本功能
二、基金經理如何套用股票指數期貨
三、基金經理對指數期貨的套用研究
第十章 行為金融學與交易心理
一、行為金融學
二、市場感覺和交易心理
第十一章 股票指數期貨推出初期市場走勢
一、做空機制的出現削弱多頭力量
二、缺乏借空機制有利多頭
三、市場多空動力分析
四、國內市場分析
五、結論和預測
參考文獻
前言
第二次世界大戰以後，以美國為代表的發達市場經濟國家的股票市場取得飛速發展，上市股票數量不斷增加，股票市值迅速膨脹。股票市場迅速膨脹的過程，同時也是股票市場的結構不斷發生變化的過程。以信託投資基金、養老基金、共同基金為代表的機構投資者取得快速發展，它們在股票市場中占有越來越大的比例，並逐步居於主導地位。機構投資者通過分散的投資組合降低風險，然而進行組合投資的風險管理只能降低和消除股票價格的非系統性風險，而不能消除系統性風險。隨著機構投資者持有股票的不斷增多，其規避系統性風險的要求也越來越強烈。
