移動平均線理論

市場經濟中,要賺錢無非是降低成本或者提高收入,以期獲得較高利潤。就股市而言,也就是要低買高賣,買時越低越好,賣時越高越好。然而,股價上竄下跳,並非個人的意志所能決定。因而,廣大投資者,尤其是大眾散戶,一定要吃準大勢,順水行舟則可,逆勢操作往往雞飛蛋打。 那么,如何研判大勢呢?在技術分析各項指標中,移動平均線是運用得最多、準確性也相對最好的指標之一。 要了解移動平均線,首先要掌握移動平均數。 在技術分析領域中,移動平均是一個較為重要的概念,不僅是移動平均線,而且一些技術指標,如乖離率、相對強弱指數、均量線等,都是在它的基礎上建立起來的。 所謂移動平均,首先是算術平均數,如1到10十個數字,其平均數便是5.5;而移動則意味著這十個數字的變動。假如第一組是1到10,第二組變動成2到11,第三組又變為3到12,那么,這三組平均數各不相同。而這些不同的平均數的集合,便統稱為移動平均數。 移動平均這一概念是建立在著名的道·瓊斯理論上的。道·瓊斯理論雖已名揚天下,但理論畢竟有點玄,而移動平均將這套理論加以數位化,從數字的變動中去預測未來股價短期、中期、長期的變動方向,更易為廣大投資者所接受。 移動平均的另一個優點是它公開了平均成本這一秘密。事實上,移動平均數就是平均成本。另外,平均成本對於個股乃至大勢的未來走向還有研判的作用。股價(或指數)的上下波動大,無規律性,不易看出它的趨勢。而平均成本,其計算方法無非就是扣除前面的,加上當天的。如果走勢是上升的--儘管其中有升有降- -但總的來說,是扣除前面一個小數字,加上後面一個大數字,平均成本勢必與日俱增,待到有一日,平均成本遠遠超過了該股所值,走勢必然要掉頭向下。因為股價太高,購股成本日益增大,無人接手,而另一方面持股者則要忙不迭地清倉獲利。市道有賣無買,自然是這種結果。 反之,走勢向下時,總的來說是扣除前面一個大數字,加上後面一個小數字,平均成本勢必越來越小,小到遠遠低於該股所值時,持股的套牢,自然不肯拋;空倉的以為時機已到,開始接手,行市到了有買無賣的時候,走勢便要掉頭轉上了。 總之,扣除舊資料,增加新資料,這便是移動平均的真諦,也是技術分析的基礎的所在。

移動平均線的種類

當我們將每日不同大小的移動平均數標於圖表上,連線起來,便得到一條上下起伏的曲線,這便是著名的移動平均線。

移動平均的種類很多,但總的來說,可分為短期、中期、長期三種。短期移動平均線主要是5日和10日的。5日的是將5天數字之和除以5,求出一個平均數,標於圖表上,然後類推計算後面的,再將平均數逐日連起,得到的便是5日平均線。由於上證所通常每周5個交易日,因而5日線亦稱周線。

由於5日平均線起伏較大,震盪行情時該線形象極不規則,無軌跡可尋,因而誕生了10日平均線,此線取10日為樣本,簡單易算,為投資大眾參考與使用最廣泛的移動平均線。它能較為正確地反映短期內股價平均成本的變動情形與趨勢,可作為短線進出的依據。

第二類是中期移動平均線。首先是月線,採樣為24、25或26日,該線能讓使用者了解股價一個月的平均變動成本,對於中期投資而言,有效性較高,尤其在股市尚未十分明朗前,能預先顯示股價未來變動方向。其次是30日移動平均線,取意仍是以月為基礎,不過由於以30日為樣,計算較前者簡便,最後是季線,採樣為72、73日或75日。由於其波動幅度較短期線移動平均線平滑且有軌跡可尋,較長期移動平均線又敏感度高,因而優點明顯。

第三類是長期移動平均線,首先為半年線,採樣146或150日,由於滬市上市公司一年分兩次公布其財務報表,公司董、監事與某些訊息靈通人士常可先取得這方面的第一手資料,進行炒作,投資者可藉此獲坐轎之利,不過由於滬市投機性濃厚,投資者注重短線差價利潤,因而效果也打了點折扣。200日移動平均線,是葛南維(Granvile)專心研究與試驗移動平均線系統後,著重推出的,但在國內運用不甚普遍。年線,取樣255日左右,是超級大戶、炒手們操作股票時參考的依據。

所有平均線種類不外乎上述幾種,取樣太小,線路不規則,取樣太大,線路過於平滑,無明顯轉點,這是投資者應注意的。

移動平均線計算方法

N日移動平均線=N日收市價之和/N

以時間的長短劃分,移動平均線可分為短期、中期、長期幾種,一般短期移動平均線5天與10天;中期有30天、65天;長期有200天及280天。可單獨使用,也可多條同時使用。綜合觀察長、中、短期移動平均線,可以判研市場的多重傾向。如果三種移動平均線並列上漲,該市場呈多頭排列;如果三種移動平均線並列下跌,該市場呈空頭排列。

移動平均線說到底是一種趨勢追蹤的工具,便於識別趨勢已經終結或反轉,先的趨勢正在形成或延續的契機。它不會領先與市場,只是忠實地追隨市場,所以它具有滯後的特點,然而卻無法造假。

葛南維(Granvile)移動平均線八大法則

1、移動平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭,而股價從移動平均線下方向上方突破,為買進信號。

2、股價位於移動平均線之上運行,回檔時未跌破移動平均線後又再度上升時為買進時機。

3、股價位於移動平均線之上運行,回檔時跌破移動平均線,但短期移動平均線繼續呈上升趨勢,此時為買進時機。

4、股價位於移動平均線以下運行,突然暴跌,距離移動平均線太遠,極有可能向移動平均線靠近(物極必反,下跌反彈),此時為買進時機。

5、股價位於移動平均線之上運行,連續數日大漲,離移動平均線愈來愈遠,說明近期內購買股票者獲利豐厚,隨時都會產生獲利回吐的賣壓,應暫時賣出持股。

6、移動平均線從上升逐漸走平,而股價從移動平均線上方向下跌破移動平均線時說明賣壓漸重,應賣出所持股票。

7、股價位於移動平均線下方運行,反彈時未突破移動平均線,且移動平均線跌勢減緩,趨於水平後又出現下跌趨勢,此時為賣出時機。

8、股價反彈後在移動平均線上方徘徊,而移動平均線卻繼續下跌,宜賣出所持股票。

以上八大法則中第三條和第八條不易掌握,具體運用時風險較大,在未熟練掌握移動平均線的使用法則前可以考慮放棄使用。

第四條和第五條沒有明確股價距離移動平均線多遠時才是買賣時機,可以參照乖離率來解決。

相關詞條

熱門詞條

聯絡我們