簡介
套期圖利：同時買進和賣出兩種相關商品，並希望在日後對沖交易部位時有所獲利。例如，買進和賣出同一商品、但不同交割月份的期貨契約；買進
和賣出相同交割月份，相同商品、但不同交易所的期貨契約；買進和
賣出相同交割月份，但不同商品的期貨契約(但二商品間有相互關聯
的關係)。
套利交易是指利用相關市場或相關電子契約之間的價差變化，在相關市場或相關電子契約上進行交易方向相反的交易，以期望價差發生變化而獲利的交易行為。
這裡的期貨契約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品的契約。還可以是不同期貨市場的同種商品契約。套利交易者同時在一種期貨契約上做多的同時在另一種期貨契約上做空。通過兩個契約間價差變動來獲利，與絕對價格水平關係不大。套利交易已經成為國際金融市場中的一種主要交易手段，由於其收益穩定，風險相對較小，國際上絕大多數大型基金均主要採用套利或部分套利的方式參與期貨或期權市場的交易。隨著中國期貨市場的規範發展以及上市品種的多元化，市場蘊含著大量的套利交易機會。套利交易已經成為一些大機構參與期貨市場的有效手段。
在進行套利交易時，投資者關心的是契約之間的相互價格關係，而不是絕對價格水平。投資者買進自認為價格被市場低估的契約，同時賣出自認為價格被市場高估的契約。如果價格的變動方向與當初的預測相一致；即買進的契約價格走高，賣出的契約價格走低，那么投資者可從兩契約價格間的關係變動中獲利。反之，投資者就有損失。
