利率互換期權

利率互換期權是期權契約購買者有權在契約到期日或到期日前的某一天按契約規定的條件與契約初始出售者進行利率互換的期權契約。它可分為歐洲式和美國式。

看漲利率互換期權允許買方在契約有效期滿或期滿之前的任一天執行一個利率互換協定，付出浮動利率，收取固定利率; 賣方則必須付出固定利率，收取浮動利率。看跌利率互換期權允許買方在契約有效期滿或期滿之前的任一天執行一個利率互換協定，付出固定利率，收取浮動利率; 賣方則必須付出浮動利率，收取固定利率。